Банки и финансово-бюджетная система

KNOWLEDGE HYPERMARKET

Гипермаркет знаний>>Богатомика 10-11

ТЕМА 22. Банки и финансово-бюджетная система.

Роль банков в рыночной инфраструктуре. Роль национального банка и коммерческих банков. Европейские требования к банковской системе.
Кредиты и депозиты. Принципы и формы кредитования. Какой и как выбрать банк.
Что такое финансы, и какие функции они выполняют. Финансовые организации. Биржа товарная, фондовая, труда, фрахта. Рынок ценных бумаг. Инфляция и её причины. Антиинфляционные меры.

Банк - это место, где вам дадут взаймы денег, если вы сможете доказать, что они вам не нужны. (Боб Хоуп)
После изучения этого раздела вы сможете:
•    Усвоить особенности и преимущества банковского дела.
•    Разобраться в понятиях «кредит», «депозит», «финансы», «товарная биржа», «рынок ценных бумаг», «инфляция».
•    Оценить выгоды депозитов и кредитов для богатомики.
•    Научиться управлять финансамы, инфляцией.

Роль банков в рыночной инфраструктуре. Роль национального банка и коммерческих банков. Европейские требования к банковской системе.

Просто юмор. Самые лучшие беспроцентные кредиты дают в банке... Банк Стеклянный, 3-литровый...
Что такое банк?
Вопрос о том, что такое банк, не является таким простым, как это кажется на первый взгляд. В обиходе банки — это хранилище денег. Вместе с тем данное или подобное ему житейское толкование банка не только не раскрывает его сути, но и скрывает его подлинное назначение в богатомике. Еще более запутывает дело само терминологическое значение слова банк («банко» — скамья, на которой совершались денежные и кредитные операции), а также такие современные выражения, как банк данных, банк растений, книжный банк, которые к банку, как таковому, не имеют никакого отношения.
Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается действительно неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.
Банк как учреждение или организация. Наиболее массовым представлением о банке является его определение как учреждения, как организации. «Банковские учреждения и организации» - довольно распространенный термин, сплошь и рядом его можно встреть как в серьезной научной, так и учебной литературе, банковском законодательстве, банковских документах и печати. Здесь и далее не следует забывать, что «организация» отсылает нас к определенной совокупности людей. Но банк как организация оказывается близко стоящим к понятиям «благотворительная организация», «общественная организация». Однако следует отметить, что банк, хотя и выполняет общественную миссию, тем не менее, имеет слабое отношение к этим понятиям. Банк как организация, как объединение людей, исторически скорее являлся уделом частного лица и лишь впоследствии, с развитием банковского дела, особенно в современных условиях , превратился в крупные, средние и мелкие объединения.
Банк как предприятие. Как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия — он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять виды хозяйственной деятельности (разумеется, если они не противоречат законам страны, вытекают из Устава банка). Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию).
Банк как торговое предприятие. Банки в отличие от промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и связи действуют в сфере обмена, а не производства. Это обстоятельство, однако, дало основание ряду авторов считать, что банк — это торговое предприятие.
Ассоциации банковской деятельности с торговлей не случайны. Банки действительно как бы «покупают» ресурсы, «продают» их, функционируют в сфере перераспределения, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих «продавцов», хранилища, особый «товарный запас», их деятельность во многом зависит от оборачиваемости. На этом, однако, сходство между банком и сферой торговли в основном заканчивается.
Более того, сходство носит внешний характер, ибо банк торгует не товарами, а особым продуктом. Известны, к примеру, такие операции, которые банки совершают с обменом (покупкой-продажей) валют на денежном рынке, когда валюта одной страны (а также золото) покупается или продается по определенному курсу, определенной цене.
Банк как посредническое предприятие. Функционирование банка в сфере обмена порождает и другие представления о его сущности. Нередко банк характеризуется как посредническая организация. Основанием для этого служит особый перелив ресурсов, временно оседающих у одних и требующих применения у других. Особенность ситуации при этом состоит в том, что кредитор, имеющий определенную часть ресурсов, желает при соответствующих гарантиях, на конкретный срок, под процент отдать ее другому контрагенту-заемщику. Интересы кредитора, однако, должны совпадать с интересами заемщика, который совсем не обязательно может находиться в данном регионе. Разумеется, в современном денежном хозяйстве такое совпадение интересов является случайным. Консолидирующим звеном здесь выступает банк-посредник, обеспечивающий возможность осуществления сделки с учетом спроса и предложения. В отличие от индивидуального кредитора ресурсы в кармане банка теряют свое первоначальное лицо. Собрав многочисленные средства, банк может удовлетворить потребности самых разнообразных заемщиков, предоставить выбор кредита на любой вкус – срок, обеспечение, ссудный процент. Банк выступает в данном случае в роли удачливой сводницы, устраивающей знакомство двух субъектов — кредитора и заемщика.
Банк как агент биржи. Деятельность банка в сфере обращения порождало и представление о нем как об агенте биржи еще в 20-е годы. Поводом для этого, как известно, послужило то, что банки являются непременными участниками биржи. Они могут самостоятельно организовывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации. Частные банки (банкирские дома) появились задолго до биржи, до возникновения купли-продажи ценных бумаг. Существенно при этом и то, что торговля ценными бумагами является частью банковских операций, причем далеко не главной. Именно потому, что торговля ценными бумагами довольно специфична и отлична от собственного банковского дела, она позволила бирже выделиться в качестве самостоятельного элемента рынка со специальным аппаратом и задачами.
Банк как кредитное предприятие. Постепенно банк, в свою очередь, все более становился кредитным центром, что дало возможность его определять как кредитное предприятие. Однако это не дает основания для смешения банка с кредитом.
Кредит — это отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. В кредитных отношениях, следовательно, кто-то из сторон кредитор и кто-то заемщик. В каждой данной кредитной сделке, взятой в отдельности, как бы сфотографированной в определенный момент, всегда две стороны, причем кредит выражает особое специфическое отношение между ними. В отличие от кредита банк — это одна из сторон отношений, которая хотя и может одновременно выступать в качестве кредита и в качестве заемщика, однако в каждый данный момент в отдельно взятой, опять же сфотографированной, сделке выступает то ли в качестве кредитора, то ли в качестве заемщика.
Следовательно, банк — это не само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке одну из противостоящих друг другу сторон. Далее, отличие между банком и кредитом состоит и в том, что кредит — это отношение как в денежной, так и в товарной форме. В банке сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме. При сопоставлении банка и кредита важно видеть и их исторические корни. Банк возник только тогда, когда возникли деньги, в то время как кредит функционировал и до появления денег во всех их функциях. Банк — следствие развития кредита, являющегося, в свою очередь, по отношению к банку фундаментом.
Как отмечалось, банки занимались не только кредитованием, но и целым рядом других видов деятельности. По своей природе банки связаны с денежными и кредитными отношениями. Именно на их базе и зародилось такое уникальное образование, как банк, который в целом можно определить как систему особых предприятий, продуктом которых является кредитное и эмиссионное дело. Главным в сущности банка, его основой, можно при этом считать организацию денежно-кредитного процесса и эмитирование денежных знаков. Такова теория вопроса, которая поможет понять, чем является банк на практике.

Рис. Лучший банк во время кризиса (по опросу граждан).
Как банк зарабатывает?
Доходы банка
Считается, что основным источником доходов банка является доход получаемый от разницы между процентами по вкладам в банке (депозитам) и процентами по кредитам.
Дополнительно банки зарабатывают комиссионные на конвертации валют, услугах по проведению платежей, сдачи в аренду банковских сейфов для хранения ценностей, торговле ценными бумагами, других дополнительных услугах.
Менее известно о сеньоражном доходе, который для некоторых частных банков, например, для группы банков Федеральной резервной системы США или для Банка Англии, значительно превосходит любые другие виды дохода.
Расходы банка
Каждая коммерческая организация имеет как доходы так и расходы, банки не являются исключением. Расходы банка можно разделить на обязательства перед вкладчиками, налоги, расходы на текущую деятельность и развитие, расходы на выплату бонусов и дивидендов, а также расходы на создание резервов на возможные потери.
Использование на нужды банка денег вкладчиков можно рассматривать как взятие банком кредита у этих вкладчиков. Систематическое использование подобного кредита ведёт к увеличению внутреннего долга банка, и может приводить к дефолту кредитной организации.
Прибыли (убытки) банков.
Прибыль банка представляет собой различие между его валовыми доходом и затратами, то есть это – финансовые результаты деятельности коммерческого банка, которые отображаются в отчете о финансовых результатах коммерческого банка. Соответственно действующей методике, коммерческие банки определяют прибыль или убытки от своей деятельности раз в квартал, в последний операционный день квартала. На протяжении квартала прибыли и затраты учитываются нарастающим итогом. Распределение прибыли банка осуществляется по итогам деятельности за год соответственно решению общих сборов акционеров (пайщиков) банка. Прибыль коммерческих банков облагается налогами согласно Закона «О налогообложение прибыли предприятий» по ставке 25 %. После уплаты налогов и штрафов, которые накладываются налоговой инспекцией, Национальным банком Украины и другими органами из прибыли банка проводятся отчисления в его резервный фонд в размере не менее чем 5 % прибыли, которая остается в распоряжении банка. Потом осуществляются отчисления в фонды экономического стимулирования банка, на добродетельные и спонсорские мероприятия, на выплату вознаграждений руководству банка. Из суммы, которая осталась выплачиваются дивиденды акционерам (пайщикам). Если и после этого остается нераспределенная прибыль, он может быть направлен на индексацию акций (паев) или же на прирост капитала банка. Убытки банка по итогам деятельности за год окидываются за счет резервного фонда, а при его недостаточности – за счет уменьшения капитала. При убыточной деятельности банка акционерами (пайщиками) или Национальным банком Украины решается вопрос о целесообразности его дальнейшего функционирования : сохранение, реорганизация или ликвидация. Прибыль есть важнейшим показателем оценки деятельности коммерческих банков.
К банковским операциям относятся:
1.    привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады и депозиты (до востребования и на определённый срок);
2.    размещение привлечённых средств от своего имени и за свой счёт;
3.    открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4.    осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
5.    инкассация денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6.    купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;
7.    привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
8.    выдача банковских гарантий;
9.    осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Кредитная организация, кроме перечисленных, вправе осуществлять следующие операции:
•    выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
•    приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
•    доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
•    осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
•    предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
•    лизинговые операции;
•    оказание консультационных и информационных услуг.
Банки, выдавая кредиты, могут создавать деньги. Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией.
Большая тайна.
Все служащие кредитной организации обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах её клиентов и корреспондентов, а также об иных сведениях, устанавливаемых кредитной организацией, если это не противоречит закону.
Банки делятся на операционные и инвестиционные. Первые зарабатывают на количестве операций, а вторые - на аккумулировании средств и вложении их портфелями в инвестиционные проекты.
Таблица. 10 крупнейших банков по консолидированным активам
Данные по балансам по состоянию на 3 марта 2010

Таблица. 10 крупнейших банков по рыночной капитализации

Таблица. 10 самых прибыльных банков

Основными функциями коммерческих банков являются:
•    мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
•    кредитование государства, населения и предприятий;
•    выпуск кредитных денег;
•    осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
•    эмиссионно-учредительская функция;
•    консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.
Все банки могут быть охарактеризованы по разным признакам:
• по форме собственности – государственные, кооперативные, акционерные, смешанные;
• по видам выполняемых операций – универсальные или специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, земельные, торговые, биржевые и т.п.);
• по территориальному принципу – региональные или общенациональные.
Таблица. Пример упрощенного баланса банка на начало года.

Роль банков.
Прежде чем стать универсальным кредитным институтом, банки прошли более 300-летний период своего развития и по праву заняли свое место в системе экономических отношений.
Деятельность банков на начальной своей стадии была связана с отдачей под залог, на хранение или получением в кредит сельскохозяйственной продукции и ремесленных изделий. Появление денег в виде монет, а затем, и создание денежных систем повлекли за собой ее стремительное развитие. Возникает денежно-кредитная система.
Первые кредитные институты учреждались преимущественно для приема денег на хранение от частных лиц и выполнения за них платежей. Новая история банков начинается со времени расцвета итальянских республик (XIII-XV ст.).
Затем банки становятся крупными резервуарами, куда медленно стекаются деньги про запас и откуда они не всегда выходят с надлежащей предусмотрительностью. Коммерческие банки вырастают в универсальные денежно-кредитные организации, которые не только кредитуют и производят прием вкладов, но и проводят операции с ценными бумагами. Возникают центральные банки.
Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.
Как уже отмечалось, выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными возможностями по расширению своих ссуд. Он не может представить в ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы и всю сумму депозитов, так как в соответствии с требованиями центрального банка часть депозитов должен хранить на счетах последнего. Способность отдельного банка создавать деньги ограничена его избыточными резервами.
Однако вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько крат превышающие ее избыточные резервы.
Важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста призваны сыграть банки. Однако в настоящее время банки еще не стали аккумулятором заметных инвестиционных ресурсов, ни их эффективным оператором. Причины такого положения многообразны. Но, если говорить кратко, то неустойчивость общеэкономической ситуации в полной мере проявляется и в банковском секторе. Более того, ряд факторов, в целом благоприятных с точки зрения макроэкономики, оказывает на развитие кредитных организаций довольно противоречивое влияние. Так, существенное замедление темпов инфляции, падение доходности государственных ценных бумаг, порой отрицательная доходность валютного и фондового рынков приводят к ухудшению финансового положения кредитных организаций. Распространенная логика, что в таких условиях свободные финансовые ресурсы, а за ними и все банки устремятся в реальный сектор экономики, на практике дает сбой. Инвестиций по-прежнему нет. И пока нет оснований считать, что в ближайшее время они будут.
Национальный банк = центральный банк.
Центральный банк выделился из коммерческих банков еще в 18-19 в. на ранних стадиях капитализма. Центральному банку государство представило исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Англии, Японии, Канады, Нидерландов). Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (Федеральная Резервная Система США).
Функции Центральных банков:
•    эмиссии банкнот;
•    охранение государственных золотовалютных резервов;
•    хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
•    денежно-кредитное регулирование экономики;
•    кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
•    проведение расчетов и переводных операций;
•    контроль за деятельностью кредитных учреждений.
ЦБ (Национальный банк) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБ используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.
Основными задачами Национального банка являются поддержание стабильности национальной валюты (гривны), регулирование денежного обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Рис. Панорама Национального банка (г. Киев)
Получение прибыли не является целью деятельности Национального банка.
Рассмотрим функции, которые традиционно выполняет любой ЦБ: осуществление монопольной эмиссии банкнот; проведение денежно-кредитного регулирования, валютной политики; рефинансирование кредитно-банковских институтов; регулирование деятельности кредитных институтов, т.е. осуществление банковского надзора; функция финансового агента правительства.
Эмиссия банкнот.
За Национальным банком как представителем государства законодательно закреплено осуществление эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории страны.
Проведение денежно-кредитной политики.
Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель - регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.
Регулирование официальной учетной ставки ЦБ.
Учетная ставка используется ЦБ в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям ЦБ и является оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов (в зависимости от его состояния может меняться в течение года).
Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных ставок; её изменение по предоставленным центробанком кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем самым и спрос на них.
Операции на открытом рынке, т.е. купля-продажа по заранее установленному курсу ценных бумаг, в том числе государственных, формирующих долг страны. Это считается наиболее гибким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.
Проведение валютной политики.
ЦБ является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций.
От имени правительства ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. ЦБ, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.
Рефинансирование коммерческих банков.
Рефинансирование коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.
Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от: формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов); сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или несколько дней); целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).
Регулирование деятельности кредитных институтов.
Регулирование кредитных организаций - это система мер, посредством которых государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.
Контроль за деятельностью банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.
Функция финансового агента правительства.
Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.
Коммерческие банки - главные центры кредитной системы. Современные коммерческие банки - это кредитно-финансовые учреждения универсального характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.
Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Банки кроме того могут быть посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).
Кредитная система США включает в себя 14000 коммерческих банков, которые ведут острую конкурентную борьбу. Результатом концентрации и централизации банковского капитала стал высокий уровень монополизации, возникновение банков - гигантов. Группа банков с активами более 50 млн. долларов владеет почти 74 % всех банковских активов, хотя она составляет всего 4,4 % общего числа всех коммерческих банков США. Среди них выделяются: «Ситокорп» с активами 230 млрд $, «Чейз Манхеттен корпорейшн»-106 млрд $ «Бэнк оф америка» - 97 млрд $ и «Дж. П. Морган энд компани « -88 млрд $. В середине 80-ых годов в 50 крупнейших банках США было сосредоточено 35% активов и 32% депозитов всех банков.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.
Коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции).
Современные европейские требования к банковской системе.
На заседаниях Базельского комитета по банковскому надзору был утвержден так документ, содержащий стандарты, связанные с регулированием и надзором за банковским сектором и направленные меры на обеспечение его большей устойчивости. Цель пакета документа, предлагаемого Базельским комитетом, заключается в повышении способности банковского сектора противостоять шокам, независимо от их источника, и снижать риски распространения трудностей финансового сектора на реальную экономику. Наряду с мерами, принятыми Базельским комитетом в июле 2009 г. по совершенствованию второго Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель II), предложенные меры учитывают уроки нынешнего кризиса. Они уже получили одобрение Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board) и участников саммита "Группы 20" (G20).
Представленные для дальнейшего обсуждения и консультаций предложения затрагивают следующие проблемы:
1.    Повышение качества, улучшение состава и усиление прозрачности базового капитала. Это позволит дать гарантию, что банковская система находится в лучшей ситуации для покрытия убытков и что качество базового капитала первого порядка (Tier 1) повысится. Кроме того, Базельский комитет намерен согласовать разные элементы структуры базового капитала.
2.    Увеличение покрытия рисков собственным капиталом. В дополнение к торговым книгам торговли и секьюритизации, реформа которых была объявлена в июле 2009 г., Базельский комитет предлагает усилить требования к капиталу для контрагентов по кредитным рискам, связанным с использованием деривативов, операций РЕПО и ценных бумаг для финансирования их деятельности. Комитет будет способствовать дальнейшему сближению действий в области измерения, управления и надзора за операционными рисками.
3.    Введение коэффициента левериджа (доли заемных средств) в качестве дополнительного показателя при измерении рисков в рамках первой опоры (принципа) Базеля II. Этот коэффициент поможет сдержать наращивание чрезмерного эффекта левериджа в банковской системе, а также ввести дополнительные гарантии против риска модели и ошибок в измерении. Для обеспечения сопоставимости детали коэффициента левериджа должны быть гармонизированы на международном уровне с помощью поправки на любые межстрановые различия в области бухгалтерского учета.
4.    Предложение серии мер, направленных на содействие наращиванию в "хорошие времена" противоциклических буферов капитала, которые могут быть использованы в периоды стресса. Это будет способствовать созданию более стабильной банковской системы, которая поможет ослабить последствия экономических и финансовых шоков. Кроме того, Комитет будет содействовать более перспективным и прозрачным методам формирования резервов с учетом ожидаемых потерь.
5.    Введение глобальных минимальных стандартов ликвидности для международной деятельности банков, включая 30-дневный коэффициент покрытия требований ликвидности и долгосрочные структурные коэффициенты ликвидности. Эти правила включают общий набор показателей для мониторинга, выявления и анализа тенденций и факторов риска ликвидности на уровне банков и банковской системы в целом. Эти стандарты дополняют разработанные Базельским комитетом Принципы рационального управления рисками ликвидности и надзора (Principles for sound liquidity risk management and supervision), опубликованные в сентябре 2008 г. Эти принципы обеспечивают надзор за ключевыми элементами управления риском ликвидности в банках.
Данные элементы подразумевают:
•    наличие совета и управляющих по надзору;
•    разработку политики и уровня толерантности к риску;
•    использование таких инструментов управления рисками, как прогнозирование денежных потоков, лимиты и ликвидность сценариев стресс-тестирования;
•    разработку надежных планов финансирования в чрезвычайных условиях;
•    поддержание достаточного объема ликвидных активов высокого качества для удовлетворения потребности в ликвидности.
Базельский комитет признает необходимость введения этих мер таким образом, чтобы повысить устойчивость банковского сектора в долгосрочном плане, избегая при этом негативного влияния на деятельность банков в сфере кредитования, что могло бы нанести ущерб восстановлению экономики. С этой целью Базельский комитет приступает к проведению всеобъемлющей оценки влияния предлагаемых стандартов на капитал и ликвидность. Оценка влияния новых стандартов будет осуществляться в первой половине 2010 г., после чего Базельский комитет рассмотрит нормативный минимальный уровень капитала и другие элементы пакета реформ. Полная разработка набора стандартов намечена на конец 2010 г., а их реализация - на конец 2012 г. При этом в течение всего переходного периода действуют прежние стандарты, т. е. так называемая "дедушкина оговорка" (grandfather-clause).
10 января 2010 г. Группа управляющих центральных банков и глав органов надзора (Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision) стран - членов Базельского комитета одобрила пакет этих предложений. Члены группы поручили комитету завершить пакет реформ к концу этого года. Глава группы, президент Европейского центрального банка Ж. -К. Трише подчеркнул, что «своевременное завершение программы реформ Базельского комитета имеет решающее значение для обеспечения большей устойчивости банковской системы, которая может поддерживать долгосрочный экономический рост».
Как стать банкиром?
Давно отгремели споры "физиков" и "лириков". И те, и другие нынче без работы или же получают гроши. Зато на коне — банкиры-финансисты. Но если вы имели несчастье получить некогда престижную, а теперь бесполезную специальность, это еще не означает, что массивные позолоченные банковские двери для вас закрыты навсегда.
Банкам вы требуетесь
Практически каждому банку требуются сотрудники, и не всегда непременным требованием является наличие специального образования. Конечно, на должности, связанные с финансовым риском, вас не возьмут. Здесь главным требованием является профильное образование и опыт работы в банке. По этой же причине для вас закрыты высокие посты.
В лучшем случае вас ждут самые младшие должности в отделах. На эти должности опытные специалисты не рвутся, поскольку здесь зарплата — всего 300-400 долларов в месяц. Кстати, она держится примерно на этом уровне во всех без исключения банках.
Реальную конкуренцию вам могут составить выпускники экономических и финансовых вузов. Однако, если положить на одну чашу весов их специальное образование, а на другую — ваш профессиональный опыт, пусть и не банковский, то еще вопрос, что перетянет. В первую очередь это относится к ситуациям, когда вы претендуете на место рядового сотрудника кредитного отдела.
Кредитные инспектора требуются постоянно. Кандидатам на эту должность не обязательно иметь финансовое образование. Вчерашние выпускники вузов, пусть даже экономических или финансовых, для этого не подходят —нужен человек с жизненным опытом. Он должен, с одной стороны, уметь оценивать людей, с другой — знать хоть какую-нибудь область производства или коммерции. Хорошо, если он поработал в разных местах — в строительстве, торговле, на производстве, знает основы бухгалтерии.
Кандидаты проходят тестирование по специальным тестам. Очень важно, чтобы человек был коммуникабельным, свободно общался с незнакомыми людьми. Специальных каверзных вопросов на собеседовании мы не задаем, просто отслеживаем реакцию на беседу.
Кредитный инспектор, конечно, не принимает решения о выдаче кредита, но на уровне своего отделения он должен делать первичные выводы и давать свои рекомендации.
От качества этих рекомендаций и количества выданных и возвращенных кредитов зависит карьерный рост инспектора. В банке в течение нескольких лет он может вырасти, не имея специального образования, максимум до начальника отдела банка.
Каждый секьюрити может управлять банком?
А ведь еще недавно, в начале 90-х годов, когда банки росли как грибы и опытных специалистов взять было неоткуда, даже на высокие должности устраивались люди без финансового-экономического образования. По знакомству можно было сразу возглавить отдел или целое управление.
Однако за последние полтора-два года ситуация резко изменилась. Много мелких и средних банков рухнуло, и их специалисты, с опытом и образованием, пополнили рынок труда. То есть предложение на этом рынке стало более квалифицированным. В свою очередь, стал более квалифицированным и спрос: теперь, как правило, требуются финансовое образование и стаж работы в банке.
Вообще, если вы хотите сделать карьеру в банке, нужно в первую очередь укреплять свои горизонтальные и вертикальные связи, чтобы в нужный момент оказаться под рукой.
В обход барьеров
В крупных банках приему человека на работу предшествует длительная процедура отбора. Руководитель подразделения, как правило, спускает заявку кадровой службе и указывает, какими качествами должен обладать кандидат.
Кадровики из огромного количества имеющихся резюме выбирают тех кандидатов, которые подходят по квалификационным требованиям и имеют подходящий прошлый опыт работы. Затем, после интервью и тестирования, кандидата направляют к руководителю подразделения вместе с результатами тестов.
Именно руководитель подразделения принимает окончательное решение о приеме на работу рядового сотрудника (естественно, с одобрения службы безопасности, которая тщательно проверяет прошлое кандидата). Вполне возможно, что руководитель подразделения взял бы человека без опыта работы в банке, но именно наличие опыта является одним из главных требований для службы персонала. Так что новичок, скорее всего, просто не пройдет первоначального отбора и не удостоится интервью с начальником подразделения.
Но в любом случае правилом (которое, конечно, может иметь исключения) является опыт работы в банке или финансовой области.
Получается замкнутый круг: чтобы устроиться на работу в банке, надо уже иметь опыт такой работы. Есть, впрочем, возможность этот круг разорвать. В любом банке большое значение придают личным рекомендациям (некоторые даже включают в анкеты соответствующий пункт).
Лучше начинать в маленьком или среднем банке, даже не самом устойчивом. Они не получают ежедневно тысячи резюме, как крупные банки, поэтому в них больше шансов найти работу. В маленьком банке проще оказаться замеченным начальством. К тому же именно там больше возможностей принятия самостоятельных решений и ответственности за них, а это очень важное качество для карьерного роста. В больших же банках все более формализовано, человек меньше на виду.
Хорошее резюме — это не главное. Однажды, например, не взяли человека, у которого было четыре высших образования, в том числе экономическое. Просто он не умел делать того, что требовалось по должности.
Начните с малого
Карьерные возможности в маленьком и среднем банке высокие, потому что организационная структура часто меняется. Например, если из одного отдела возникают два, то возглавит новый, как правило, кто-то из старых сотрудников, а это значит, что появляется вакансия — и повышение для рядового сотрудника вполне вероятно.
Зато у больших банков есть свои учебные заведения, которые выдают государственные дипломы. Крупные банки оплачивают учебу в институтах, например, по специальностям "право", "финансы и кредит", "менеджмент". А получение второго, экономического образования должно быть закономерным шагом в вашей банковской карьере.
Как видим, представление о банках как о совершенно закрытых структурах, в которые могут проникнуть только хорошо обученные специалисты, и то через знакомых, "по блату", — сильно преувеличено.
Памятка желающему стать банкиром
       Служба персонала любого крупного банка соблюдает три правила. Претендент на работу должен иметь:
•    финансово-экономическое образование;
•    опыт работы в банковской структуре;
•    рекомендации служащих банка.
       Если у вас нет ни того, ни другого, ни третьего, но вы желаете стать исключением из правил, то:
-    вы должны заполнить анкеты в максимальном количестве банков;
-    протестировать всех своих друзей на предмет связей в банковском мире и получить личную рекомендацию;
-    согласиться поработать на любой маленькой должности;
-    если это маленький банк — то набраться опыта в течение года или двух и уходить в крупный банк, пусть даже на такую же маленькую должность;
-    получить попутно второе финансовое образование.
       Теперь вы уже профессионал. Удачной карьеры!
Непрофильные активы у банков, от которых они избавляются
Пример.
Morgan Stanley, крупнейший скупщик недвижимости по всему миру среди компаний с Уолл-стрит, решил избавиться от этого направления бизнеса, тем более что он сейчас весьма убыточен. От вложений в недвижимость стараются отделаться и другие банки.
В течение последних 20 лет работа с недвижимостью была для Morgan Stanley одним из приоритетных направлений. Так, во время строительного бума с 2005 по 2007 год он потратил на скупку активов в этой сфере 53 млрд долл., при этом продал их всего на 14 млрд долл. Занимался этими сделками в основном принадлежащий банку Morgan Stanley Real Estate Funds. Однако теперь на рынке поговаривают, что банк может либо продать этот бизнес, либо уменьшить в нем свою долю. В апреле 2010 года банк сообщил, что убыток подразделения составил 5,4 млрд долл. Фонд не всегда был убыточным. Например, в 2007 году его чистая прибыль составила 196 млн долл., при том что он управлял активами на 8,8 млрд долл. Самые крупные потери фонду принесли инвестиции в Европе. Так, ранее в здание Eurotower, главного офиса Европейского ЦБ во Франкфурте, Morgan Stanley вложил 77 млн долл., а теперь стоимость объекта упала на 90%.
Morgan Stanley не одинок в попытке избавиться от убыточных активов. В марте финансовая компания Citigroup Inc продала свой инвестиционный бизнес в области недвижимости компании Appolon Global Management (стоимость сделки не называлась, но оценивалась экспертами в 3,5 млрд долл.). В начале июля Bank of America продал свой фонд по управлению недвижимостью в Азии Blackstone Group за 2,7 млрд долл. Голландский ING Group также размышляет над продажей своих паевых фондов по инвестициям в недвижимость.
Не только низкая эффективность отдачи от вложений толкает банки на распродажу. Финансовая реформа США, которую на этой неделе подпишет президент США Барак Обама, предполагает, что банки должны расстаться с непрофильными активами, к которым относится и недвижимость. Впрочем, Morgan Stanley может не торопиться: законодатели дали банкам на распродажу 12 лет.
Создаем банк.
Свой банк: купить или создать?
Времена, когда запросто можно было создать банк, проходят. Наступает эпоха, когда нужны новые банки с современными технологиями и персоналом. Создание нового банка может обойтись собственнику раз в пять дороже и во много раз хлопотнее, чем покупка какого-нибудь малоизвестного небольшого банка.
В начале 90-х годов банки росли как грибы после дождя. Сегодня в основном достоянием гласности становятся дела о банкротстве и отзыве лицензий. Но интерес к приобретению банков не упал, напротив, Украина переживает второй этап распределения собственности в банковской сфере. Банковским бизнесом интересуются крупные промышленные холдинги, иностранные инвесторы. Действующие банки тоже рассматривают варианты расширения своего бизнеса. Такие инвесторы неизбежно оказываются перед выбором: создать новый банк с нуля или купить действующую организацию.
Безусловно, и в покупке, и в создании банка есть свои преимущества и недостатки. Чтобы принять верное решение, собственнику необходимо определиться с целями — для чего ему необходим банк.
Жесткие требования
Для создания первых банков в новой истории Украины требовался достаточно скромный капитал. Теперь же минимальный размер уставного капитала создаваемого банка должен быть не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро. Для дочерней кредитной организации иностранного банка размер уставного капитала должен быть не менее суммы, эквивалентной 10 млн евро. Создание банка сегодня под силу только тем, кто не стеснен в средствах.
Имущество, входящее в уставной капитал, должно обладать ликвидностью. Прежде при формировании уставного капитала нового банка бывали забавные случаи. К примеру, один из банков на заре становления банковского бизнеса в стране заявил в уставной капитал поваренную книгу, имеющую огромную стоимость на рынке антиквариата. Сегодня бы изумленный регулятор потребовал кучу справок от авторитетных международных организаций с удостоверением реальной рыночной стоимости и ликвидности данного раритета. А тогда — ничего, сошло с рук.
Конечно, закон не запрещает включать в уставной капитал имущество, но при этом существуют ограничения — для вновь создаваемых банков предельный размер имущественных (не денежных) вкладов в уставной капитал кредитной организации не должен превышать 20% уставного капитала. Основная же часть должна быть оплачена в денежной форме. На практике некоторые банки включают в уставной капитал недвижимое имущество, к примеру, здание, в котором будет располагаться кредитная организация. В этом случае на него должны предоставляться документы, подтверждающие право собственности. Но далеко не каждое имущество включается в уставной капитал. Ценные бумаги в большинстве своем запрещено использовать для формирования капитала банка. Некоторые бумаги разрешены, но при этом они должны быть оценены и отражены на балансе кредитной организации.
Пожалуй, самое существенное ограничение состоит в том, что, создавая банк, в уставной капитал нельзя включать заемные средства. В период формирования уставного капитала банка кредитная организация также не имеет права привлекать денежные средства населения.
Черный список покупателей
Наиболее простой способ покупки банка — приобретение долей (акций). Важно то, что о приобретении акций (долей) банка в Национальный банк должно быть направлено соответствующее уведомление в течение 30 дней после совершения сделки. Размер доли банка при этом не должен превышать 20%. На приобретение пакета, превышающего 20%, должно быть получено предварительное разрешение, в противном случае сделка по покупке будет считаться незаконной. Обязанность получения предварительного согласия лежит на приобретателе. Но, тем не менее, на практике случается, что данные требования нарушаются.
Покупателю стоит знать, что Национальный банк может отказать в разрешении на сделку, если будет установлено, что своими действиями это лицо, юридическое или физическое, когда-либо причинило убытки другому банку. Основанием для отказа может стать решение суда о причинении убытков, например, когда-то потенциальный покупатель не выплатил кредит, и другому банку, вовсе не имеющему отношения к сделке, пришлось взыскивать свои средства через суд.
В соответствии с законом Национальный банк ведет учет лиц, которым было отказано в приобретении банка. Следовательно, один раз попав в «персоны нон грата», в дальнейшем заклейменный бизнесмен может не рассчитывать на статус собственника банка. На рынке хватает подтверждений этому правилу.
Пример. Один банк решил купить долю в другом. Были поданы документы на получение предварительного разрешения на приобретение 25% акций. В ходе проверки предъявленных документов было установлено, что банк-покупатель имел большие задолженности по возврату кредитов. В итоге банку было отказано в приобретении акций другой кредитной организации.
Разумеется, участники рынка изобрели способы «отмыться». Достаточно создать несколько новых компаний, которые юридически чисты и не имеют задолженностей, — и они уже могут выступать приобретателями банков.
Предъявите документы
Один из важнейших этапов, как при создании банка, так и при его покупке, — это оформление документов и их юридическая проверка. Одной из достаточно часто встречаемых ошибок при предъявлении документов является несоответствие кандидатуры на должность председателя правления требованиям закона.
Потенциальному покупателю банка следует знать, что будущий председатель правления не должен быть судимым за экономические преступления. А вот высшее экономическое (юридическое) образование для него обязательно. В ином случае Нацбанк не согласует предложенную собственником кандидатуру. Также при выборе на должность председателя правления банка стоит учитывать факт деловой репутации, то есть профессиональные и иные качества лица. Если указанные качества кандидата будут не на высоте, ему также не позволят занимать соответствующую должность.
На практике бывает так, что в момент создания банка на должность председателя правления согласовывается один кандидат, но потом в силу различных обстоятельств происходит смена первых лиц. По закону новый руководитель банка также должен быть согласован, о чем иногда забывают в суматохе начала бизнеса и смены топ-менеджеров. А потом приходит время сдачи отчетности, которая должна быть подписана первыми лицами, причем действующими и согласованными. В такой ситуации вновь созданный банк рискует сдать отчетность, подписанную неутвержденным руководителем, которую не примут. Начнется процедура согласования, будет потеряно время, с отчетом банк опоздает или не сдаст вовсе. В самом критическом случае такой аврал грозит отзывом лицензии. Бывает, что отчетность подписывается прежним председателем правления, уже сложившим свои полномочия, практически задним числом, что также влечет за собой наказание со стороны Нацбанка.
Пример. Новый банк начал свою деятельность, получил лицензию на право ведения банковских операций, предварительно подготовив все необходимые документы и пройдя все предусмотренные согласования. В соответствии с требованиями закона банк предъявил свою отчетность в Нацбанк. Но в течение месяца с начала работы у банка поменялся председатель правления и, соответственно, были поданы документы о произошедших изменениях на согласование. Но так как новый кандидат от банка имел непогашенную судимость за экономическое преступление, то представленную отчетность Нацбанк не принял. В итоге новый банк так и не смог начать свою деятельность.
Новый банк — шаг за шагом
По действующему законодательству банк начинается с выбора формы объединения учредителей и заканчивается получением лицензии от Нацбанка. Именно лицензия дает право заниматься банковскими операциями. Как показывает практика, механизм выдачи лицензий кредитным организациям заметно усложнился и занимает много времени.
Банковская лицензия выдается после государственной регистрации и стопроцентной оплаты уставного капитала. Если в уставной капитал вносится имущество, учредители должны приложить заключение независимой оценки и документы, подтверждающие право собственности кредитной организации. Стоит отметить, что при создании банка важно будет сразу, еще на первых шагах определить форму объединения учредителей будущего банка. В соответствии с законом вновь создаваемый банк может иметь форму объединения в виде ПАО. Если банк создан в форме АО, то после оплаты уставного капитала в течение одного месяца он должен направить в Нацбанк документы для регистрации отчета об итогах первого выпуска акций.
Иногда новые банки не могут дождаться окончания процесса оформления всех бумаг. Им не терпится заняться делом. Еще не имея права работать, привлекать денежные средства клиентов и осуществлять операции по счетам, они умышленно идут на нарушение закона. Бывают случаи, когда банк, арендовав помещение и даже не установив соответствующего оборудования для кассы, начинает работу по принятию вкладов. Тому свидетельством почти детективный пример из жизни одного города.
Пример. В одном из районов города появилась реклама нового банка. По чистой случайности по данному адресу зашел гражданин. Условия, предлагаемые банком по размещению вкладов, его устроили, и он, не теряя времени, открыл вклад. Когда же на следующий день, утром проходя на работу мимо банка, гражданин не увидел вывески (зато на дверях висело объявление о ремонте), он забеспокоился. В Нацбанк от данного гражданина поступило заявление с просьбой «разобраться». В результате изучения обстоятельств было выяснено, что банк арендовал данное помещение, установил кассу, а возле помещения разместил рекламу. К тому времени банк подал документы на получение лицензии, но сама лицензия еще не была получена. Сам же банк переехал по другому адресу, так как арендованное помещение не соответствовало требованиям кассового хранилища. Несмотря на то что новое помещение годилось для кассы, лицензия банку так и не была выдана. Нацбанк учел то, что банк начал проводить операции по привлечению денежных средств без лицензии. А гражданину так и не созданный банк возвратил всю сумму вклада — правда, в судебном порядке.
Купить, не мучиться
Учитывая трудности роста, покупка банка имеет ряд преимуществ перед его созданием «с нуля». Покупатель имеет некоторые представления, в каком состоянии находится приобретаемый банк, а создателю придется ждать желаемого результата — и еще неизвестно, что получится. Покупатель не рискует отказом Нацбанка в выдаче лицензии, а значит, выигрывает время. Система управления действующим банком отлажена и чаще всего не требует существенного вмешательства, необходимы только финансовые вливания. При создании механизма управления и организации работы нового банка требуется немало усилий, и на скорую отдачу рассчитывать не приходится. И главное — клиентская база при покупке банка уже есть, в то время как у нового банка клиентов не много и прирастает клиентская база не быстро. Однако, покупая банк, собственник должен быть готов к взлетам и падениям.
Как показывает практика, темп создания новых банков заметно поубавился. А за последний год на рынке, после кризиса, многие банки оказались в положении потенциального объекта для продажи.

Кредиты и депозиты. Принципы и формы кредитования. Какой и как выбрать банк.

Если бы получить кредит в банке было так просто, как утверждает реклама, никто бы не грабил банки. (Американская пословица)
Креди́т (лат. creditum — займ от лат. credere — доверять) — экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы (стоимости) на принципах возвратности, срочности, платности. Также возможны другие условия предоставления денежных средств, такие как целевое использование, обеспеченность и др.
Зачем нужен кредит?
Жильё, автомобиль, ремонт, свадьба, мебель, бытовая техника, норковая шуба необходимы человеку уже сейчас, немедленно. Но сейчас и сразу денег на приобретение таких желанных и необходимых покупок нет. Зато есть стабильный доход, ликвидное имущество, любящие родственники и надёжные друзья. И тогда на выручку приходит ещё один "дружище" - кредит собственной персоной.
Наше современное общество торопиться жить, оно торопиться насладиться материальными благами, которых было лишено в советское время. Главный принцип кредитования: "Покупай сейчас, а плати потом" нашел отклик в душах миллионов фактических и потенциальных Заёмщиков.
Кто знает, что будет завтра? Ведь так хочется хорошо жить сегодня! Такая желанная покупка осуществляется "сейчас" за счёт кредитных средств, а платить за неё нужно будет потом - из заработной платы и других доходов.
У молодых людей потребности всегда превышают их возможности - доходы. Людям хочется жить хорошо сейчас, когда многого хочется, но не всё, к сожалению, можется. Каждый хочет жить в своей квартире, обставленной мебелью и техникой, облегчающей жизнь, пользоваться автомобилем, путешествовать и радоваться жизни, пока есть желание чувствовать пульс жизни.
Именно плата за кредит - процент - стимулирует Заемщика максимально эффективно использовать кредит, в идеале - и кредит вернуть с процентами, и получить доход от сделки. Кстати, те Заёмщики - физические лица, которые 3-5 лет назад брали кредиты на приобретение квартиры и другой недвижимости, сделали очень достойное вложение средств, так как цены на недвижимость и инфляция превысили сумму кредита и процентов в несколько раз.
Кредит помогает материализовать мечту в реальность уже сегодня, и для этого не нужно делать сбережения, накопления - эту работу за Заёмщика уже сделал финансовый посредник.
Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая.
Благодаря перераспределительной функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.
Функция создания кредитных орудий обращения связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства расчёта и платежа.
Стимулирующая функция кредита проявляется в возможности развития производства без наличия собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.
Креди́т может выступать в товарной (товарный кредит) и денежной (денежный кредит) форме.
При денежной форме кредита кредитором выступает банк или иная кредитная организация, обязующаяся предоставить денежные средства (кредит) заёмщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на неё.
Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определённой родовыми признаками. При товарной форме кредита кредитором часто выступает предприятие.
В современных условиях преобладает денежная форма кредита. Он предоставляется и погашается денежными средствами. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ей.
Роль кредита
Кредит играет важную роль в саморегулировании величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.
Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.
Роль кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.
Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.
Банковский кредит — денежная ссуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.
Коммерческие банки ограничены государством в выдаче кредитов. Ограничения накладываются нормой обязательного резерва и коэффициентом усреднения. Банк может выдать кредит, записав на счет получателя кредита сумму гораздо большую, чем хранится в центральном банке в качестве резерва банка. Таким образом, с разрешения государства, коммерческие банки участвуют в процессе создания денежной массы.
Пример. Для получения, к примеру, одного из распространенных кредитов — Потребительского кредита, работает следующая последовательность действий:
•    Заемщик приходит в магазин и решает приобрести товар в кредит. С представителем банка (администратором) они заполняют заявку на получение кредита и отправляют её в банк, при условии, что клиент соответствует обязательным требованиям банка.
•    Заявка рассматривается банком. Рассмотрением занимается отдел авторизации. Из отдела авторизации приходит в тот же магазин сообщение с результатом — «Отказ», «Одобрение» или «Отказ, но с альтернативами».
•    При положительном решении клиент с администратором оформляют всю кредитную документацию. Если первоначальный взнос имеется, то клиент его сразу же и оплачивает.
•    Администратор в конце рабочего дня отправляет все заключенные договоры в банк (в отдел регистрации), где договоры регистрируются. Затем в магазин перечисляются деньги за товары, предоставленные в кредит.
Часто результатом непродуманного кредитования становятся преступные действия
Полная стоимость кредита — платежи заемщика по кредитному договору, размеры и сроки уплаты которых известны на момент его заключения, в том числе с учетом платежей в пользу третьих лиц, определенных договором, если обязанность заемщика по таким платежам вытекает из условий договора. Полная стоимость кредита вычисляется в процентах годовых. Кредитная организация обязана доводить до заемщика информацию о полной стоимости кредита до заключения кредитного договора. Банки должны заранее предоставлять клиенту сведения, из чего складывается сумма выплат.
Платежи по кредитам
Аннуитетный платеж — это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. Расчет аннуитентного платежа в банках производится по несколько разным формулам. Поэтому даже при одинаковой процентной ставке размер аннуитентного платежа может различаться у разных банков.
Дифференцированный платеж — это ежемесячный платеж по кредиту, уменьшающийся к концу срока кредитования и состоит из выплачиваемой постоянной доли основного долга и процентов на невыплаченный остаток кредита.
Некоторые банки и автосалоны размещают на своих сайтах кредитные калькуляторы, позволяющие расcчитать ежемесячный платеж. Существуют также и независимые кредитные калькуляторы, но расчеты по ним могут не совпадать с банковскими. Универсальный кредитный калькулятор использует разные формулы, позволяя вычислить платеж в зависимости от политики банка.
Учимся минимизировать стоимость кредита
Вы решили взять кредит, но не хотели бы переплачивать лишние проценты. Прежде чем посетить банк, выберите вид кредита и попробуйте сделать расчет кредита. Чтобы составить расчет кредита, вам потребуются параметры выбранного вами вида кредита: сумма кредита, срок кредитования, ставка кредита.
Сумма кредита сложится с учетом трех составляющих:
•    требующаяся вам сумма (например, стоимость машины),
•    сумма, в пределах которой выдается данный вид кредита,
•    расчет вашей платежеспособности, исходя из вашего дохода или дохода семьи.
Предельный срок кредитования определен банком с учетом выбранной вами программы. Увеличить его не возможно, а сокращение иногда допустимо, если позволяет ваша платежеспособность.
Ставка кредита также банком определена и обсуждению с получателем кредита не подлежит. Возможно, цена кредита не уменьшится, даже с учетом слишком низкой ставки банков. Это должно вас насторожить, так как банк никогда не упускает своих доходов. Наверняка, доходы банка добираются сопутствующими кредиту услугами. Есть повод их уточнить. Если разговор идет о якобы “беспроцентном кредите” на покупку, например, бытовой техники через магазин, с которым у банка договор сотрудничества, то беспроцентных кредитов не бывает. Банки далеко не меценаты и цена кредита уже заложена в стоимость товара. Это легко проверяется по стоимости идентичного товара в соседнем магазине.
Остановлюсь на описании расчета процентов за кредит. Расчет процентов кредит может производиться тремя методами:
1.    Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов;
2.    Аннуитетный платеж;
3.    Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.
Чтобы понять, какова цена кредита и в чем различие методов, расчет процентов на кредит составлен мною по одному примеру. В качестве примера для расчета процентов по кредиту взяты следующие параметры:
•    сумма кредита – 1000 ед.(pV- начальная величина кредита или текущая на момент расчета     величина кредита)
•    срок кредита – 12 месяцев (n – количество месяцев)
•    процентная ставка кредита - 20 % “годовых”
•    месячная процентная ставка кредита – 1,67 (rate - месячная процентная ставка, 1/12 годовой).
Метод 1 - Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов.
По данному методу, расчет кредита предусматривают ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части кредита и ежемесячную уплату процентов.
Величина очередного платежа кредит определяется по формуле:
V = pV / n
Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:
I = pV * rate
График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов кредит будет выглядеть так:

(При расчете во всех таблицах учтены погрешности округления)
Расчет процентов на кредит в данном случае показывает, что при процентной ставки банков в 20 % годовых, цена кредита составит 108,34 условных единицы, что от общей суммы всего 10,8 %.
Метод 2 - Аннуитетный платеж. По данному методу расчет кредита предусматривает погашение кредита ежемесячными равновеликими (при условии, что ставка кредита неизменна) платежами, содержащими в себе платеж по уплате процентов и платеж по возврату кредита. Величина аннуитетного платежа кредит определяется по формуле:
Pmt = pV * rate / [ 1 - (1 / (1 + rate) )n ]
График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов кредит будет выглядеть так:

Данный метод позволяет осуществлять ежемесячно равные платежи по кредиту. Расчет процентов кредит в данном случае показывает, что при процентной ставки банков в 20 % годовых, цена кредита составит 111,61 условных единиц, что от общей суммы составляет уже 11,1 %. Итак, ставка кредита не изменилась, а проценты кредита против первого метода увеличились на 3,27 ед. За удобство надо платить.
Метод 3 - Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.
Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как правило, ежемесячные) проценты кредита. Расчет процентов на кредит по данному методу применяется в виде исключения, если заемщик получает доходы стабильно, но не равномерно. Платежи кредит определяется по формуле:
i = pV * rate
Расчет процентов кредит и суммы кредита будет выглядеть уже так:

Расчет процентов кредит по третьему методу показывает, что при процентной ставки банков также в 20 % годовых, цена кредита составит 200,00 условных единицы, что от общей суммы составляет уже 20 %. Итак, опять ставка кредита не изменилась, а проценты кредита увеличились против первого метода на 91,66 ед.
Прежде чем вы примете решение о получении кредита, рекомендую вам уточнить методы расчета по выбранному вами виду кредита. Чтобы не ошибиться – просмотрите виды кредитов и процентные ставки в нескольких банках. Возможно, дешевле взять другой вид кредита! Условия могут оказаться более выгодными.
Депози́т (банковский вклад) — сумма денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в оборот, а в обмен выплачивает вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть, подлежит возврату.
Вкладчик — лицо, заключившее с банком договор банковского вклада или договор банковского счёта.
В периоды нормального развития экономики банковский вклад является одной из наименее выгодных и наименее рискованных форм вложения денег и может служить в качестве минимального ориентира в расчётах.
Виды вкладов:
• Вклад до востребования — депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже соответствующих для срочных депозитов. Депозитом до востребования могут по соглашению с банком или по законам отдельных государств являться средства на чековом счёте в банке. Примечание. При начислении заработной платы и пособий на счёт физического лица, такой счёт не может считаться сберегательным. В развитых странах Запада выдача наличными зарплат и пособий запрещена и «депозиты до востребования» являются расчётными счетами.
• Срочный вклад — депозит под проценты, внесённый на определённый срок и изымаемый полностью по истечении обусловленного срока. Срочные депозиты менее ликвидны, чем сберегательные вклады до востребования, но приносят более высокий процент дохода.
Также возможны различные конструкции вклада: депозит с возможностью пополнения, частичного изъятия. Обычная закономерность: чем больше срок вклада, тем выше его доходность. При размещении крупных сумм рекомендуется разбивать их на несколько депозитов — в случае необходимости можно будет изъять только часть средств, сохранив доходность по остальным, однако при этом банк может предложить меньший доход.
Накопительный счёт — это вклад, который позволит вкладчику не только получать процентный доход, но и снимать часть вклада до минимальной суммы вклада. Для того, чтобы делать это регулярно, можно оставить в банке распоряжение для автоматического перечисления денег с текущего счёта на накопительный.
Накопительный счёт — это счёт, который можно пополнять на любую сумму, а также свободно её снимать, процентный доход начисляется в основном на ту часть денег, который пролежали на счету месяц.
Накопительные счета в обязательном порядке открываются при создании юридического лица. В соответствии с требованиями законодательства вновь создаваемое юридическое лицо на момент государственной регистрации должно сформировать в установленном порядке в зависимости от его организационно-правовой формы уставный капитал (уставный фонд, складочный капитал, паевые взносы). Аккумулирование денежных средств для формирования уставного капитала и должно осуществляться на накопительных счетах, открываемых в кредитных организациях.
Что толкает украинцев нести деньги в банки сегодня?
Среди основных причин, подтолкнувших население Украины вновь нести свои средства в банки, отечественные финансисты называют стабилизацию экономической и политической ситуации в стране. Возобновление экономического роста, стабильная гривня, отсутствие новых громких банкротств — все это изменило отношение населения к банкам.
Еще одна причина, заставляющая население нести деньги в банки, это почти полное отсутствие альтернативы банковским депозитам. По сути, в Украине нет инструментов, которыми бы мог воспользоваться обычный гражданин. Фондовый рынок развит слабо, недвижимость продолжает дешеветь. Поэтому, как только паника улеглась, люди начали вынимать из-под подушек деньги и вновь стали относить их в банки.
Наибольшей популярностью у украинцев в течение первого полугодия 2010 года пользовались депозиты в национальной валюте — они выросли на 23,4 млрд. грн., или на 23,7%. Валютные вклады за этот же период увеличились на сумму, эквивалентную 5,6 млрд. грн. (5% роста).
Основной тенденцией депозитного рынка в 2010-м стало стабильное снижение процентных ставок. Если в начале года средняя доходность 12-месячного вклада в гривне составляла 21%, то уже спустя 6 месяцев она снизилась до 17,3%. Ставки по аналогичным депозитам в долларе упали с 11,4% до 8,6% .
Таблица. Как росли банковские депозиты, млрд.грн.

На украинском банковском рынке лидером по сбору депозитов является Приватбанк.
Таблица. Депозиты физических лиц в банках Украины в 1 квартале 2010 года.

Принципы и формы кредитования.
К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность.
Основные принципы кредитования
Возвратность кредита
Обязательный признак кредита, без него теряется суть кредитования.
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком.
Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его деятельности.
Срочность кредита
Cпособ достижения возвратности кредита.
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.
Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке.
Платность кредита. Ссудный процент.
Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты их использования.
Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.
Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:
•    перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
•    регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
•    на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в каче-стве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:
•    цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);
•    темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
•    эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
•    ситуации на международном кредитном рынке;
•    динамики денежных накоплений физических и юридичес-ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
•    динамики производства и обращения, определяющей по-требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
•    сезонности производства;
•    соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).
При установлении процента учитываются следующие факторы:
•    Процентная ставка устанавливаемая ЦБ.
•    Средняя процентная ставка по межбанковским кредитам.
•    Средняя процентная ставка по привлеченным вкладам или депозитам.
•    Соотношение своих и заемных средств: чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит.
•    Спрос на кредитные ресурсы: чем выше спрос, тем дороже кредит.
•    Срок, на который испрашивается кредит, степень риска по кредиту.
•    Финансовая стабильность в стране: чем выше темп инфляции, тем дороже кредит.
•    Дифференцированность кредита
К каждому потенциальному заемщику должен быть различный подход в зависимости от тех или иных условий его деятельности.
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.
Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)
Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и определяется рядом признаков: объектом кредитной сделки, составом участников, целевым назначением и др.
Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых.
Таблица. Формы кредитования.

Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. В чистом виде она означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Преобладающей является денежная форма, когда предоставление кредита, его возврат и уплата процентов производится деньгами (банковский кредит, ипотечный и др.). В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей.
Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.
Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов.
Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.
Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.
Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.
Ипотечный кредит - особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества.
Факторинг – операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (т.е. платежных документов за товары, работы, услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.
Какой и как выбрать банк.
7 СПОСОБОВ ВЫБРАТЬ "СВОЙ" БАНК
Выбор банка для вложения средств, сродни поискам своей "второй половины". Ведь и тут, и там решение может сильно повлиять на вашу судьбу. Существуют универсальные способы, которые помогут определить, в какой банк стоит вложиться, а в какой нет.
1. Стоит обратить внимание на надежность и репутацию банка. Спросите у партнеров и коллег что они думают о том или ином банке.
Полистайте финансовую прессу и посетите специальные сайты в интернете. Время не будет потрачено даром. Финансовое учреждение, которому вы доверитесь, должно не только отвечать за сохранность сбережений, но и иметь хорошие отзывы со стороны клиентов. А если банком и допускаются отдельные огрехи, они не должны повлиять на деятельность вашей фирмы.
2. Взвесьте, какие депозитные вклады и процентные ставки предлагаются клиентам.
За этой информацией далеко ходить не нужно: посетить сайт банка, либо обратитесь непосредственно к его сотрудникам. Пусть вас не вводят в искушение нереально высокие процентные ставки. Нужно обратить внимание на то, какие виды услуг вам предлагаются, сколько лет банк находится на рынке, сравните уровень его ставок по депозитам с предложениями других финансовых учреждений. Реальные ставки, это, как правило, 7-9% в долларах, 12-14% в гривнах, 6-7% в евро. Лучше сразу отказаться от завышенных процентов, если нет уверенности, что вы вернете и приумножите вложенные деньги.
3. Сегодня в деловом мире особо ценится эффективность того или иного предприятия.
Для банка она может сложиться из следующих составляющих: финансовое учреждение должно быть гибким, технологичным и удобным. Банк просто обязан оперативно реагировать на меняющуюся ситуацию в стране и учитывать пожелания и нужды вкладчиков. Кроме того, иметь на вооружении новейшие банковские технологии, которые помогут перейти на более высокий уровень работы. А еще, конечно, парком современной офисной и компьютерной техники.
4. Обратите внимание на структуру банка.
Его местоположение играет также немаловажное значение. Располагаться он должен в центре города, в любом случае, недалеко от вашего офиса. И, конечно, иметь удобный график работы. Важно и то, где расположены отделения банка. Вы можете долгое время не наведываться к финансистам, или, наоборот, встречаться с сотрудниками банка придется каждый день. Поэтому то, насколько разветвленной является структура отделений, насколько близко они находятся с вашим офисом, может сыграть большую роль.
Важно и то, есть ли у выбранного вами учреждения банкоматы и сколько их. Это имеет значение, если вы используете банковскую карту. Кстати, иной раз вы сможете сэкономить время на посещении банка, осуществляя операции непосредственно из офиса. Сделать это можно в том случае, если банк предоставляет систему электронных услуг. К примеру, систему "клиент-банк". Выясните, каковы расценки на такие услуги. Работает ли банк через глобальную сеть? Электронные услуги пользуются большим спросом.
5. Другой немаловажный фактор - скорость международных расчетов.
Узнайте, насколько быстро переведенные средства могут дойти до адресата? Сколько времени занимает процедура проверки документов по внутренним процедурам. Если у банка развитая сеть филиалов, то можно быстрее переводить платежи в другие регионы. Нередко фирмы при выборе банка ориентируются на деловых партнеров. Если последние обслуживаются в приглянувшемся вам банке, то и вам будет удобнее открыть там же счет. Расчеты внутри одного банка идут быстрее, кроме того, можете сэкономить на комиссиях.
6. Следуя за новыми веяниями, проследите за "прозрачностью", или "траспорентностью", активной публичностью банка.
На Западе именно эти критерии свидетельствуют о том, насколько серьезно то или иное финансовое учреждение. Тут не грех проанализировать финансовую отчетностью банка. Она может быть опубликована на банковском сайте. Разумеется, если даже отчет прошел серьезную проверку, не может быть стопроцентной уверенности в том, что сведения в нем полностью достоверны, обошлось без приписок. Кроме того, отчеты могут быть и в самом деле безупречны. Но это не спасет банк от финансового краха и ликвидации, если задействованы факторы не экономического характера. Поэтому дополнительно не грех узнать, кто входит в состав акционеров. Ведь последний может включать в себя малопонятных собственников, что уже может стать поводом для серьезных опасений. Неизвестно, каким они видят будущее банка.
7. Как и в старые добрые времена, нередко при выборе банка играет его консервативность. Если банк ввязывается в рискованные финансовые авантюры, вряд ли это вызовет большой энтузиазм у вкладчиков. Кому нужны экономические или даже криминальные риски? Консервативный банк свои действиями вселяет уверенность в то, что полученные на сохранения средства будут надежно защищены и преумножены. А это именно то, к чему вы стремитесь.

Рис. Ирония: какой банк выбрать?
Как выбрать банк в условиях кризиса?
Несмотря на то, что возможности оценить надежность банка со 100%-ной вероятностью не существует, объективные способы проанализировать состояние учреждения все же есть.
Современный Интернет просто перенасыщен советами о том, как правильно выбрать банк. Все они имеют право на жизнь: начиная с изучения условий обслуживания, знакомства с акционерами банка и закачивая сбором всевозможных слухов и мнений. Но в одном эксперты едины: показатели финансовой отчетности банка – весомый фактор, влияющий на его будущее.
Где же можно взять данные из банковских балансов и как их использовать при выборе банка-партнера?
Итак, основные данные банковских балансов ежемесячно публикует сайт Ассоциации украинских банков и сайт НБУ. Какой из них выбрать – зависит от цели вашего исследования. Например, данные АУБ могут содержать показатели не всех банков, однако обновляются они более оперативно. НБУ же публикует полный перечень банков, однако с большим опозданием.
Перечень таблиц, публикуемых на сайте АУБ, стандартный и включает в себя:
1.    Структуру кредитно-инвестиционного портфеля банков
2.    Активы и обязательства
3.    Депозиты юридических лиц
4.    Депозиты физических лиц
5.    Капитал
6.    Финансовый результат.
7.    Исследование показателей
Исследование показателей банковских балансов стоит начать с анализа пассивной части, то есть с источников формирования ресурсов банка, так как именно от них зависит структура и объем кредитных и других операций банка.
Пассивы банка состоят из:
•    привлеченных средств или обязательств банка (депозиты населения и предприятий, межбанковские кредиты и прочее),
•    собственных ресурсов банка (капитал, резервы и прочее).
Показатели, которые возможно рассчитать, исходя из имеющейся информации:
1.    Соотношение собственных и заемных средств – характеризует степень участия собственными средствами банка в рисковых активных операциях. Если говорить проще – то какая часть операций банка производится за счет собственных средств, а какая – за счет средств его клиентов?
2.    Структура заемных средств: кто составляет основную часть вкладчиков? Размещают ли клиенты долгосрочные вклады в банке? Есть ли у банка валютные риски?
3.    Динамика пассивов: позволяет отследить тенденции в формировании ресурсной базы или, другими словами, есть ли у банка отток вкладчиков?
Обратить внимание на средние показатели пассивов банков стоит потому, что в нынешней ситуации они как нельзя лучше характеризуют состояние банковской системы в целом. А существенное отклонение показателей выбранного вами банка от средних – повод задуматься и найти объяснение этому феномену.
Значительную часть (почти 43%) пассивов банковской системы Украины составляют так называемые «Другие обязательства». Что это такое? В нашем случае это: привлеченные межбанковские кредиты и рефинансирование, а также долговые ценные бумаги - облигации и прочее. Таким образом, можно сделать выводы о том, что на данный момент наиважнейшим источником формирования пассивов украинских банков есть не классический вариант – средства населения и бизнеса, а займы у зарубежных коллег, а также вынужденное финансирование от НБУ.
Другие обязательства
Для того чтобы понять, какие банки предпочитают именно этот источник формирования своих ресурсов, нужно рассчитать показатель «Другие обязательства» в разрезе банков.
Так, например, наибольший удельный вес «Других обязательств» в общей сумме заемных средств имеют банки с иностранным капиталом. С одной стороны это неплохо, так как говорит о финансовых возможностях материнских структур, с другой – это означает зависимость от одного или нескольких однородных источников финансирования. Кроме того, правительство намерено запретить НБУ рефинансировать банки с иностранным капиталом. Таким образом, банки, пассивы которых сформированы большей частью из средств материнских компаний, становятся очень сильно зависимы от самочувствия «мамы». Так что при выборе банка для обслуживания вам придется навести об этом справки.
Еще хуже обстоят дела с теми банками, которые «подсели» на рефинансирование НБУ - средства, которые рано или поздно придется возвращать, причем с процентами. А максимальный срок рефинансирования теперь – всего 3 месяца. Так, только за один месяц (июнь 2009 года) целевые средства на финансовое оздоровление получили 29 банков на сумму почти 9 млрд. грн., а с начала года – почти 56 млрд.грн, что составляет 8% от общих обязательств и больше половины собственных средств банков. К сожалению, данные о том, какой банк и сколько кредитов получил в качестве рефинансирования, НБУ не афиширует. Но попробовать узнать о том, получал ли рефинансирование ваш банк, можно из пресс-релизов самих банков. Конечно, факт получения рефинансирования еще не говорит о том, что банк проблемный, но принять информацию к сведению все же стоит.
А минимальное значение «других обязательств» в структуре пассивов из крупных банков имеют:
1.    Ситибанк Украина - 6%
2.    ОТП банк – 13%,
3.    Приватбанк – 26%, что говорит о наличии у этих банков хорошей клиентской базы.
Что касается привлеченных средств клиентов, то здесь большое значение имеет их структура в зависимости от сроков размещения депозитов и их валюты.
В классическом случае доля текущих обязательств банка в общем объеме клиентских средств не должна превышать 30%. Однако, в условиях кризиса клиенты предпочитают иметь свободный доступ к своим средствам. Поэтому в данный период средний по системе показатель составил 32%. Понятно, что в таких условиях финансовая устойчивость банка будет зависеть от его способностей находить компромисс между желанием клиентов изъять в случае необходимости свои средства и размещением временно свободных клиентских средств в кредиты для получения дохода.
При выборе банка нам необходимо учитывать факт существенного отклонения доли текущих клиентских обязательств в общем их объеме от среднего значения. Так, из крупных банков наибольший удельный вес текущих обязательств по состоянию на 2009 г. имеют:
•    Банки, специализирующиеся на обслуживании корпоративных клиентов – Ситибанк Украина (78%), Калион банк Украина (71%), Уникредит банк (69%) и Инг Банк Украина (89%). В принципе, для банков, работающих в этом сегменте, такая пропорция вполне допустима. Но нас, как потенциальных клиетов – физических лиц, эти банки мало интересуют.
•    Ощадбанк (55%) и Укрсоцбанк (52%).
Наименьшую же долю текущих обязательств в составе клиентских средств имеют: Сведбанк Инвест (8%), Кредитпромбанк (11%), Прокредитбанк (12%), Финансы и кредит (15%), ОТП банк (16%).
Конечно, остатки на текущих счетах банков могут очень динамично изменяться, поэтому их необходимо проследить в динамике.
Для того, чтобы понять стратегию банка на рынке, необходимо также посмотреть на состав привлеченных средств, с точки зрения универсальности банка: работает ли он со всем спектром клиентов или предпочитает только розницу? Поскольку розничный вкладчик более всего подвержен паническим настроениям, то специализация банка исключительно на вкладчиках-физических лицах подвергает банк дополнительным рискам резкого оттока ресурсов.
Приток средств
Далее необходимо посмотреть на динамику привлечения средств клиентов, которая говорит о доверии вкладчиков к банку, что особенно важно в кризисный период.
Хотя СМИ и пишут о начале массового возвращения вкладов в банковскую систему, утверждение это справедливо только по отношению к вкладам населения. Так, прирост депозитов населения за 2 квартал 2009 года составил 3,2 млрд.грн., причем прирост этот состоялся исключительно за счет текущих средств. Отток же вкладов предприятий составил 25 млрд.грн., так что денег клиентов в банковской системе особо не прибавилось.
В связи с этим наибольшее значение для оценки банка приобретает его способность привлекать средства бизнеса. Почему? Потому что предприятия и предприниматели более чутко реагируют на изменения в банковском обслуживании. Как только у банка начинаются проблемы (задержки платежей, проблемы с обналичиваем, например), они переводят средства в альтернативный банк. А поскольку подобные операции предприятия осуществляют гораздо чаще, чем население, то и реакция на проблемы получается более оперативной.
И если прирост средств в государственных банках объясняется необходимостью выполнения государственных программ, то успехи Универсал банка и Райффайзен банк Аваль приятно радуют. Кстати, все упомянутые выше банки демонстрировали рост депозитов корпоративных клиентов на протяжении всего 2 квартала 2009 года, а не только на отчетную дату.
Что касается прироста средств физических лиц, то здесь тоже интересной может быть обратная тенденция – любопытно было бы посмотреть, в каких банках произошел отток ресурсов на фоне всеобщего прироста вкладов до востребования в банковской системе в целом.
Так, если не принимать во внимание проблемные банки, то наибольший отток средств населения произошел в банке «Финансы и кредит», Имэкс-банке, Кредитпромбанке, Мегабанке.
Наибольший же приток средств населения произошел в Приватбанк, Укрсиббанк, Ощадбанк и Райффайзенбанк Аваль.
Что касается собственных средств банка, то о них с определенной степенью точности можно судить по размеру капитала банка и его соотношению с общей суммой пассивов. Однако, в связи с тем, что реальная оценка капитала может существенно отличаться от номинальной (публикуемой в отчетности), мы этот показатель не будем принимать к рассмотрению.
Единственным относительно объективным показателем в данном случае может быть динамика капитала. Факт его прироста может свидетельствовать о желании акционеров банка сохранить свой бизнес и развивать его дальше.
Как банкиры наживаются на «квартирных» кредитах
То, что кредитные учреждения «обирают» своих клиентов – далеко не секрет.
Мощнейшие оружие банков в деле привлечения клиентов – реклама. Сразу оговоримся – реклама не особо добросовестная. Вступило в силу постановление НБУ №168 «Об утверждении правил предоставления банками информации потребителю об условиях кредитования и общей стоимости кредита», которым Нацбанк обязал украинские банки предоставлять заемщикам информацию о реальной стоимости потребительских кредитов. Однако банкиры под разными предлогами не спешат выполнять данное постановление. Фактически, они признают, что реклама банковских услуг, мягко говоря, не отображает реальной стоимости кредитов. Банки, как правило, забывают упомянуть о «мелких дополнительных платежах», связанных с получением кредита. А тянут эти мелкие платежи на $4-5 тысяч…
Для расчетов ипотеки взята стоимость 631 250 грн., первый взнос – 20%. Ниже приведены платежи, не указанные в рекламе банков.
Райффайзен Банк Аваль. В рекламе не упомянута плата за услуги нотариуса от 250 грн. и экспертная оценка недвижимости от 300 грн.
Дополнительные платежи в сумме 23 302 грн. (4,6%)
Переплата за 10 лет: 74,5%
Реальная ставка в 1-й год: 16,71%
ОТП банк. Проводит активную кампанию по рекламе кредита на недвижимость под 8,99%, не уточняя, что это ставка в швейцарских франках, и что при этом нужно платить 1% комиссии за страхование курсового риска. Реальная единоразовая комиссия 2,99%, страхование ипотеки стоит от 0,4%, а не 0,25%, как рекламирует банк. Консультация эксперта стоит от 500 грн., а не рекламированные 300 грн.
Дополнительные платежи в сумме: 22 549,63 (4,5%)
Переплата: 88,2%
Реальная ставка в 1-й год: 19,08%
VABбанк. Банк не уточняет, что если доход поручителя составляет 50% от требуемого минимального дохода для получения кредита, то его жизнь необходимо застраховать (0,45% ежегодно) на сумму невыплаченного кредита. Кроме того, снимает ежемесячную комиссию 0,03%, что увеличивает номинальную ставку по кредиту на 0,36% в год.
Дополнительные платежи в сумме: 20 593 грн. (4,1%)
Переплата: 88,2%
Реальная ставка в 1-й год: 18,86%
Кредобанк. Банк снимает ежемесячную комиссию в размере 100 грн или $100, 200 грн. - комиссию за рассмотрение кредитного дела, плату за услуги нотариуса до 1000 грн., плату за экспертную оценку недвижимости до 500 грн.
Дополнительные платежи в сумме: 24 853 грн. (4,9%)
Переплата: 93,3%
Реальная ставка в 1-й год: 20,77%
Потребительские кредиты и мошенники
Для получения потребительского кредита банки, как правило, требуют от заемщика только паспорт, идентификационный код и справку с места работы. Именно этим и пользуются мошенники.
Мошенники обманывают банкиров используя поддельные (или чужие) паспорта или при помощи «подсадной утки» - находят легкомысленного или легковерного человека, находящегося в затруднительном материальном положении, но имеющего паспорт и постоянную прописку и уговаривают его взять потребительский кредит на свое имя.
Пример.
40-летняя безработная попалась на удочку опытной мошеннице, выдававшей себя за директора фирмы, которая пообещала безработной, что возьмет ее на работу с зарплатой 1 600 долларов США, но при одном условии - если дама возьмет в разных банках потребительский кредит на общую сумму 10 250 долларов США. Эти деньги якобы были нужны для закупки некоего «технологического оборудования». По словам директора, стоит закупить это оборудование - фирма заработает на полную мощность, деньги потекут рекой, и из будущей прибыли можно быстро погасить взятые кредиты. Безработная женщина поверила мошеннице и взяла в банках четыре потребительских кредита. Она предъявляла свой настоящий паспорт и фиктивную справку о стабильных доходах, которая был заверена печатью фирмы. Полученные в банках деньги она передала своей, «работодательнице», которая деньги забрала и бесследно исчезла. Обманутую безработную привлекли к уголовной ответственности за мошенничество, и осудили на пять лет лишения свободы, правда, с испытательным сроком два года. Организатор преступления до сих пор пребывает в розыске.
Как банкиры еще наживаются на клиентах.
Любая банковская система во время кризиса дает сбой, негативно сказывающийся на вкладчиках. Но не все знают, что и сами банковские служащие, «под шумок», не брезгуют иной раз «кинуть» свое же учреждение, а следовательно — опять-таки вкладчиков.
Причем способов у них масса, от фиктивного кредита до подделки документов клиентов, а ущерб от этих преступлений весьма высок.
Среди распространенных махинаций зарабатывание на фиктивном (завышенном) курсе валют. Например, был случай, когда вице-президент одного из столичных банков ввел в программу обмена валют завышенные данные — всего на десятые доли копейки. Но поскольку движение по счетам не прекращается ни на минуту, огромные суммы денег переводятся из гривни в доллар и обратно. Разница между реальным курсом валют и фиктивным стала прибылью дельца. Таким образом он «заработал» несколько сотен тысяч долларов.
Еще очень распространен такой вид мошенничества, как списание денег по липовым документам при управлении кодированными счетами по факсу или электронной почте. При открытии кодированного счета (как правило, этим занимается начальник отдела), клиент получает специальный код, который указывается на платежке. Эту платежку клиент передает в банк по факсу, почте или системе «банк-клиент». Код подтверждает, что счетом пользуется именно его владелец. Но такой же код имеет и сотрудник банка. Если он задумал «кидок», то передает код своему подельнику (вне банка), который присылает такой же факс-запрос, например, на перевод денег в другой банк. А там денежки просто снимаются. Плохо то, что банк за это не отвечает, поскольку хозяин счета подписывает договор, где отсутствует ответственность банка за попадание кода в чужие руки. Очень сложно доказать, что это не клиент отправлял факс, а теперь пытается банк обмануть.
Порой недобросовестные руководители банков действуют не одни и создают ряд фиктивных предприятий, через которые пропускают деньги, оформляя на них липовые кредиты, которые впоследствии исчезают вместе с липовыми фирмами. Разумеется, деньги оседают на счетах мошенников. Кроме того, «плохие» банкиры могут использовать фиктивное банкротство, чтобы скрыть растрату средств вкладчиков.
Бывают случаи, когда банковские служащие присваивают вклады клиентов, после чего исчезают. Так, недавно в Миргороде на Полтавщине с деньгами клиентов сбежал руководитель филиала одного из банков. Причем сумма была с пятью нулями. В последнее время получили распространение преступления, связанные с задержками платежей в бюджет (например, налогов или пенсионных сборов). Эти суммы аккумулируют и «крутят» на валютных биржах. Правда, риск потерять деньги на межбанке — высок. А простейшим банковским преступлением является продажа конфиденциальной информации о клиенте третьим лицам. Этим, как правило, не брезгуют сотрудники службы безопасности и юристы банков.
Банковские клерки тоже частенько нарушают закон. Поскольку у них есть льготы по кредитованию, они иной раз берут в кредит необоснованно огромную сумму. Служащие в таком случае распределяют большую сумму кредита между несуществующими работниками банка и выдают сами себе ссуду. Иногда они исчезают с деньгами, а иногда переодалживают деньги другим клиентам, под большие проценты.
Но есть способы защитить себя от банкиров-пройдох и не потерять свои деньги:
1. Всегда выбирайте наиболее известный банк (бренд), находящийся (зарегистрированный) у вас в городе. В этом случае вы не нарветесь на несуществующий банк, который на время открыли преступники (они собирают деньги и исчезают), а в случае судебного процесса (если банк реальный), вам не придется ехать в другой город или страну, если суд должен проходить по месту регистрации учреждения.
2. Придя в банк, никогда не спешите принимать какие-либо решения. Если вас торопят, значит, это всегда кому-нибудь выгодно, но не вам. Спешность в оформлении — подозрительна.
3. Никогда не отдавайте свой паспорт даже на короткий срок в чужие руки и даже если говорят, что нужно сделать копии. Приносите копии паспорта с собой и уже в банке дайте сверить их с оригиналом. Мошенники могут воспользоваться вашими данными после того, как откажут вам, например, в выдаче кредита.
4. Всегда внимательно читайте, что вы подписываете в банке, и проверяйте все, что вам говорят и делают для вас банковские служащие. Иногда сказанное не совпадает с действительностью.
5. Перед подписанием договора попросите распечатку, чтобы внимательно ознакомиться с условиями договора дома. Если вам отказывают, ссылаясь на коммерческую тайну, откажитесь от услуг этого банка, поскольку никакой тайны в этом нет.
6. Контролируйте правильность финансовых операций банка по вашему счету и требуйте за каждое перечисление выписки, чтобы контролировать сохранность ваших денег.
7. Всегда осторожно относитесь к супервыгодным предложениям. Эти предложения в будущем могут стать для вас супердорогими.
8. Никому в банке не доверяйте, особенно когда клерки говорят о доверии. Это расслабляет психику и затуманивает бдительность.
9. Если вы открываете кодированный счет (им можно управлять по факсу, имея код), каждый вечер проверяйте состояние вашего счета. А лучше такой счет не открывать, поскольку за кражу денег с этого счета банк ответственности не несет (клерк, который управляет им, имеет ваш код и может использовать его в своих интересах).
Как забрать деньги из банка?
Нужно ли кричать: «Шеф! Усе пропало!» и хвататься за валидол? Нет! Есть много способов получить свои деньги. Рассмотрим самые простые и доступные.
Расплачиваться карточкой в торговой сети
Отличный способ для всех, а особенно для пенсионеров. Почему? Во-первых, расплатиться карточкой в магазине даже проще, чем снять деньги в банкомате. Не секрет, что многие наши пенсионеры так и не освоили искусство обращения с банкоматом. А в магазине вам просто надо отдать карточку кассиру, он сам сделает все, что нужно, а вам надо будет только подписать чек. Не нужно нажимать никаких кнопок, запоминать пароли. Главное, не забудьте забрать карточку. Во-вторых, если вы расплачиваетесь карточкой – вы не теряете ни копейки, не берется никакой комиссии. Так что смело покупайте то, что вам нужно, договаривайтесь со знакомыми, что оплатите их покупки карточкой, а они отдадут вам наличные. По карточке можно покупать и лекарства, например, в сети аптек ДЦ.
Снять деньги в банкомате другого банка
Желательно партнера, чтобы не платить комиссию. Какие банки являются партнерами, можно узнать на сайте банка или спросить в банке. К сожалению, проблемные банки сейчас растеряли почти всех своих партнеров, поэтому приходится снимать деньги с комиссией, но в большинстве случаев это не больше двух процентов. Например, с пенсионной карточки Укрпромбанка можно спокойно снять 1000 гривен в сутки, потеряв на этом 20 гривен комиссии, и не нужно неделями дежурить под отделением.
Перевести деньги в другой банк и там снять.
При этом вы потеряете какую-то сумму на комиссиях банков, но сэкономите время и нервы, да и деньги целее будут (в проблемном банке вы можете не успеть их снять). Чтобы меньше потратить на комиссии, можете сразу перевести деньги на месячный депозит в другом банке (если уверены в его устойчивости), обычно при этом банк не будет брать с вас комиссию за перевод. Подробности уточняйте в банке. Этот способ идеален для вывода большой суммы денег, особенно валюты, но работает только в случае, когда проблемы в банке начались не так давно (примерно не больше месяца назад). Если в банке уже введена временная администрация – этот способ не работает. Если временная администрация не введена, но проблемы у банка продолжаются уже достаточно давно – перевод тоже может не уйти. Деньги не пропадут, они вернутся назад, но время будет упущено.
Валютный вклад можно снять за границей
Не обязательно ехать в Париж, много людей снимало валюту в России. К тому же за границей обычно выше лимиты снятия (что это такое и как с этим бороться – поговорим в следующей статье). Также можно забрать вклад гривной по курсу. Как показал опыт многих людей, это вполне приемлемый вариант. Конечно, вы немного потеряете на обмене, но зато сохраните время и нервы.
Забрать вклады залоговым имуществом, например, машиной. Если вам нужна машина – берите, почему нет?
Как видите, все не так плохо. Какой вариант выбрать? Это зависит от суммы и валюты вклада, условий конкретного банка, вида вашей карточки, наличия у вас свободного времени и многих других факторов.
Как люди себя ведут с банками?
Нерадивые заемщики не возвращают кредиты банкам по разным причинам. В банковском мире должников разделили на четыре группы.
В первую входят забывшие внести очередной платеж. У вторых возникли финансовые трудности, но с ними можно договориться о том, чтобы реструктуризировать долг. К третьей группе относятся безответственные, они не вернут кредит, пока не осознают, что задолженность перед банком вредит их интересам. В четвертую категорию входят профессиональные мошенники, по мнению экспертов, последних около 15% от общего числа.
Чем обычно руководствуются неплательщики кредитов? Полученные средства вкладываются в бизнес, а процесс расплаты с долгами с помощью квалифицированных адвокатов растягивается на длительные сроки. За это время банк, выдавший кредит, может отказаться от идеи возврата займа или просто ликвидироваться, как это уже произошло с некоторыми финансовыми учреждениями. Можно выплачивать кредит малыми долями, избежав тем самым обвинения в мошенничестве. Как видно, у каждого свои причина и способы невозвращения денег банку, а кто-то находит в уклонении от выплаты кредита прямую выгоду. Стоит ли такая игра свеч? Какие риски угрожают заемщику-должнику?
Неблагонадежных выявляют заранее
Сегодня доля просроченных потребительских кредитов составляет от 10 до 15%. В общем числе невозвращенных кредитов каждый третий случай связан с неблагополучным заемщиком. К последним относят алкоголиков, наркоманов, ранее судимых. Также количество невозвращенных кредитов зависит и от региона продаж. К числу неблагополучных с точки зрения числа должников относят Донецкую, Луганскую и Запорожскую области. В этих регионах, где не самая лучшая социально-экономическая ситуация, банкирам приходится сотрудничать с органами правопорядка и даже принимать на работу бывших милиционеров, владеющих информацией о жителях округи.
У каждого банка своя стратегия борьбы с невозвращением кредитов. В ПриватБанке ведут черный список должников. Оказавшихся в такой базе данных клиентов здесь обслуживать не станут. Сотрудники Индустриалбанка тщательно изучают материальное положение потенциального заемщика. Выезжают к клиенту домой, просят справку о несудимости, проверяют справки с места работы.
При выдаче небольших кредитов банкиры могут потребовать от клиента только идентификационный код и паспорт. Тогда приходиться руководствоваться субъективным восприятием потенциального заемщика. В Альфа-банке сотрудников специально учат по внешнему виду клиента определять, стоит ли с ним иметь дело.
Но для более эффективной борьбы с должниками нужен доступ к базам данных органов правопорядка, считают банкиры. Для усиления контроля за дееспособностью потенциальных клиентов банкам необходим доступ к закрытым источникам информации. Полные списки ранее судимых и наркоманов есть только у спецслужб, а кроме того, друг с другом банки не делятся базами данных. Другим выходом из ситуации могло бы стать ужесточение условий предоставления кредитов, но из-за серьезной конкуренции между банками это практически нереально.
Попасть под статью
Другой головной болью банкиров остаются профессиональные мошенники. Как правило, это организованные сообщества, работающие сразу в нескольких городах. А порой само возвращение займа становится убыточным делом. Судите сами, государственная пошлина за нотариальное удостоверение для исполнительного производства обойдется в 25,5 тысячи гривны. Десятую часть долга придется отдать исполнительной службе. Это далеко не полный перечень расходов по взысканию невозвращенного кредита. Порой коммерческие банки отказываются от взыскания займа, видя бесперспективность подобной работы.
Не так давно Национальный Банк Украины пообещали лоббировать введение уголовной ответственности для должников, не возвращающих кредит. Подобная мера, по мнению руководства нацбанка, надежно защитит финансовые учреждения от недобросовестных клиентов. Невозвращенные кредиты для некоторых банков стали вполне обычным явлением, а для кого-то даже причиной крушения.
Возможно, риск очутиться за решеткой заставит заемщиков быть более ответственными. Но банкиры убеждены, что обещанная мера сможет благоприятно повлиять на кредитный рынок лишь в случае, если уголовная ответственность будет четко обозначена в действующем законодательстве. При не возврате кредита уголовные дела должны заводиться не только на работников предприятий-заемщиков, но и на учредителей организации, лишь в этом случае обещанной санкции будут опасаться. В случае, если уголовная ответственность для нерадивых заемщиков будет действительно введена, количество невозвратов кредитов может уменьшиться в два раза, считают эксперты.
Чем грозит просрочка по кредиту?
Рост "плохих" кредитов беспокоит отраслевых аналитиков, которые считают это фактором риска для отечественной финансовой системы. А вот злостных неплательщиков, которые умудряются получить несколько кредитов в разных банках и не спешат платить по счетам, похоже, собственная плохая кредитная история не пугает. И совершенно зря, ведь, как утверждают аналитики, за просрочку по кредиту придется все равно заплатить и даже с процентами, а вот получить повторный кредит в банке, если есть опыт регулярных задолженностей, будет сложнее.
Забывчивому клиенту будет сложно сослаться на плохую память: система предупреждения в банках работает таким образом, что на второй-третий день просрочки банки предупреждают о появившейся задолженности. Как правило, проблемы у заемщика начинаются спустя пять дней просрочки, поскольку банки делают скидку на возможные уважительные причины, служащие препятствием своевременной оплаты. Например, если вы попали в больницу или находитесь в отпуске, то переживать за свою кредитную историю не стоит, хотя лучше, конечно, предусмотреть свои действия в подобных ситуациях.
Если же клиент игнорирует напоминания банка об обязанности внести платеж, просрочка отразится на его кредитной истории и может повлечь за собой отказ в выдаче очередного кредита. Просроченный платеж влечет за собой автоматическое наложение санкций в виде денежного штрафа или повышенной процентной ставки на период просрочки. Конечно, все зависит от срока, на который просрочен платеж, а также от характера этой просрочки и условий программы кредитования. Размер штрафов составляет 0,2–0,5%, в зависимости от суммы просроченной задолженности за каждый день просрочки.
Так, например наличие просроченной задолженности до 5–10 дней может в целом не играть негативной роли при условии, что на момент обращения в банк она будет погашена. В целом в каждом банке свое понятие положительной кредитной истории, большинство банков допускает наличие в кредитной истории незначительных по времени периодов наличия просроченной задолженности, но для большинства банков будет негативным фактором наличие текущей просроченной задолженности в момент обращения в банк за новым кредитом
В любом случае допущение заемщиком даже небольшой просрочки – это нарушение взятых на себя обязательств перед банком, зафиксированных в договоре.
Поэтому следует стараться не допускать подобных прецедентов, ведь хорошая кредитная история всегда может пригодиться.

Что такое финансы, и какие функции они выполняют. Финансовые организации. Биржа товарная, фондовая, труда, фрахта. Рынок ценных бумаг. Инфляция и её причины. Антиинфляционные меры.

Фина́нсы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). Важнейшим понятием в области финансов является бюдже́т.
Научная дисциплина финансы изучает деньги и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Финансы — это прикладная экономическая дисциплина.
Традиционно финансы разделяют на публичные и частные. К первой группе относятся: государственные финансы и муниципальные финансы (местные финансы). Во второй группе выделяют:
•    личные финансы и семейные финансы;
•    финансы малого бизнеса, корпоративные финансы (финансы предприятий, финансы бизнеса), финансы банков (банковское дело), финансы некоммерческих организаций.

Рис. Сферы финансов
Для публичных финансов первичны расходы, так как производится финансирование четко регламентированных задач и функций публичного образования. Для частных финансов первичны доходы, вся деятельность направлена на получение дохода, который впоследствии используется по усмотрению лица.
Общее умение (а возможно, даже искусство) управлять финансами изучает наука финансовый менеджмент. Управление финансами банка изучается в рамках науки банковское дело. Финансовые рынки изучает наука финансовая экономика. Финансовая статистика изучается в рамках небольшого одноимённого раздела статистики. Методы обработки финансовой информации изучает прикладная математическая наука финансовая математика. Контроль за финансовыми потоками изучается в рамках дисциплины финансовый контроль.
Основные финансовые концепции
Финансовая активность (деятельность) — это применение ряда техник и процедур, которые частные лица и организации используют для управления своими финансами. Особенно важна при этом разница между доходами и расходами и оценка риска инвестиций.
Если доходы превышают расходы (то есть существует профицит), то разница может быть отдана в долг под проценты или вложена в какой-то бизнес или в покупку собственности. В этом суть финансовой деятельности — если есть свободные финансовые ресурсы, то они должны быть пущены в дело, чтобы приносить дополнительный доход.
Если расходы превышают доходы (то есть существует дефицит), то нужно восполнить недостающие финансовые ресурсы. Это можно сделать путём получения кредита, или путём выпуска акций или облигаций на бирже. В современном мире заёмщику не надо самому ходить и искать кредитора — можно пойти в банк или на биржу, и соответствующий финансовый институт за определённую комиссию найдёт кредитора. Или наоборот — для кредитора найдёт заёмщика. Собственно вся суть банковской и биржевой деятельности состоит в том, чтобы эффективно связывать нуждающихся с теми, у кого есть свободные средства. Чем лучше работает в стране банковская и биржевая система, тем активнее и устойчивее экономика страны в целом. Это основополагающее макроэкономическое правило, не имеющее исключений.
Как уже говорилось ранее, банк служит посредником между заёмщиками и кредиторами. На практике это выглядит так: кредитор (вкладчик) приходит и кладёт свои свободные деньги на банковский счёт (т. н. депозит), чтобы получать со своего вклада процент. Затем в банк приходит заёмщик, чтобы получить кредит. Банк выдаёт деньги вкладчика в кредит заёмщику под процент, а этот процент включает в себя и доход для вкладчика, и доход для самого банка, и ещё плюс некоторый процент для страхования риска невозвращения кредита.
Биржа тоже служит цели соединения кредиторов и заёмщиков, но, в отличие от банка, не располагает собственным «финансовым буфером», то есть не может отложить деньги на депозит, пока не появится заёмщик. Биржа может связать кредитора и заёмщика только в реальном времени. Банк же может отложить средства, то есть кредитор (вкладчик) может прийти в банк сегодня, а заёмщик (желающий взять деньги вкладчика в кредит) может появиться только через месяц.
Кроме того, биржа торгует вкладами и кредитами в опосредованной форме. Желающий взять кредит выпускает на биржу акции или облигации. Акция представляет собой долю владельца в компании-заёмщике, и, следовательно, одновременно служит и залогом по кредиту. Облигация это тоже вид кредита, но она, в отличие от акции, не даёт права собственности на компанию-заёмщика, хотя и может предусматривать какой-то отдельный залог. По акциям и облигациям тоже могут выплачиваться проценты (называемые дивидендами). Если по акции не выплачивается дивиденд, то предполагается, что акция будет расти в цене, и кредитор, купивший акцию, сможет получить причитающуюся ему прибыль лишь продав подорожавшую акцию.
Функции финансов
1.    Распределительная — посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распределение государства, муниципалитета;
2.    Контрольная — заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;
3.    Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;
4.    Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.
К финансовым услугам относят следующие виды услуг:
•    Банковские услуги
•    Инвестиционно-банковские услуги
•    Страховые услуги
•    Лизинговые услуги
•    Факторинговые услуги
Фина́нсовый институ́т (организация) — организация, участвующая в финансово-кредитной системе, как то: банк, страховая компания, инвестиционный фонд (инвестиционная компания), пенсионный фонд, взаимный фонд и др.
Финансовый организация – это финансовый посредник:
- между кредиторами и заемщиками; или
- между инвесторами и сберегателями: пенсионными фондами, страховыми компаниями и пр.
Финансовые институты (организации) оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.
Что такое товарная биржа?
Товарная биржа — важный элемент экономики, который страхует от рисков, определяет цену на товары и сырье. Реальных сделок на товарном рынке не осуществляется.
Товарная биржа (товарный рынок, товарно-сырьевой рынок, рынок фьючерсов) — это особый вид финансовых рынков, на котором встречаются и заключают сделки покупатели и продавцы товаров и сырья, а также спекулянты. Торги на товарной бирже могут проводится как “с голоса” в биржевой яме, так и с помощью электронной торговой системы. Торгуют на товарной бирже фьючерсами (фьючерсными контрактами) на товары и сырье, в которых указано следующее:
1.    товар
2.    дата доставки
3.    количество
4.    цена
Знаете ли вы что…
Фью́черс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.
За рубежом ведущими фьючерсными биржами являются:
•    New York Futures Exchange (NYFE)
•    New York Mercantile Exchange (NYMEX)
•    Chicago Board Of Trade (CBOT)
•    Chicago Mercantile Exchange (CME)
•    London International Financial Options and Futures Exchange (LIFFE)
Специфика работы товарной биржи
Важно понимать, что на товарной бирже торгуют не товаром, а фьючерсами. Каждый фьючерсный контракт на товарной бирже является одновременно покупкой для одной стороны и продажей для другой стороны. Сторона-продавец осуществляет краткую позицию, т.к. продает, а сторона-покупатель длинную позицию, т.к. покупает.
Для примера того, как происходят торговля, представьте себе, что вы сегодня покупаете годичную подписку на журнал. Такая подписка на журнал очень схожа по природе своей с фьючерсным контрактом: как фьючерс так и подписка гарантируют вам определенную цену на товар в будущем. Задумайтесь: если вдруг через месяц после подписки рыночная цена на эту же подписку на этот же журнал возрастет, то редакция не вправе будет с вас требовать дополнительные деньги, т.к. цена уже определена, и изменение условий будет нарушением договора. Таким образом, у вас будет товар (подписка на журнал), рыночная стоимость которого выше, чем у вас. (Со спекулятивной точки зрения, вы бы могли продать эту подписку по цене, приближенной к рыночной, и заработать.)
Пример сделки на товарной бирже
Так же как и в примере с подпиской на журнал, трейдеры на товарной бирже договариваются о купле-продаже и поставке определенного товара по заранее оговоренной цене. Например (как это было еще несколько тысяч лет назад) пекарь договаривается с пшеничником о поставке пшеницы. Договариваются они весной на поставку пшеницы осенью. Обе стороны — продавец и покупатель — полагают, что 10 у.е. (действительно каких-то условных денежных единиц, а не долларов США) будет справедливая цена за бушель пшеницы осенью, и обоих эта цена устраивает. Они договариваются о поставке 1000 бушелей пшеницы по 10 у.е. в октябре.
Предположим, что к осени засуха погубила часть урожая, и общий объем пшеницы на рынке уменьшился, и цена на пшеницу соответственно возросла до 15 у.е. за бушель. В этом случае осенью, когда наши пекарь и пшеничник готовы закрыть фьючерсный контракт, пекарь радуется прибыли, т.к. купил 1000 бушелей по 10, а не 15 как все. В свою очередь, фермер не радуется, т.к. мог бы продать свою пшеницу на рынке по 15 за бушель, но вынужден продать ее согласно фьючерсу по 10 у.е. за бушель.
В этом конкретном примере, пшеничник и пекарь являются участниками товарной биржи. По наступлении срока исполнения фьючерса, счет пшеничника кредитуется на 5000 у.е. (т.е. у него забирают 5000), а счет пекаря дебитуется 5000 (ему начисляют 5000 т.к. он заработал по 5 у.е. на каждом бушеле).
Обмен товаров не происходит на товарной бирже
На товарной бирже фактического обмена товарами нет, как бы это ни было парадоксально. В нашем примере с октябрьской пшеницей, и пекарь и пшеничник закончили свою торговую деятельность на товарной бирже в момент, когда наструпил срок исполнения их контракта, т.е. фьючерса.
Т.к. им все равно надо обменяться пшеницей, они идут и покупают и продают на обычном оптовом рынке или договариваются напрямую. Не зависимо от места купли-продажи (напрямую или на рынке), и пекарь и пшеничник будут покупать и продавать пшеницу по рыночной цене, т.е. в нашем случае по 15 у.е. Но тут и проявляется вся магия товарной биржи: фактически, пекарь заплатит-то 10 у.е., т.к. товарная биржа зачислила ему 5 у.е. за каждый бушель. Т.е. он с рук купит по 15, но у него на счете есть дополнительные 5 за каждый бушель. Точно так же и пшеничник: он продаст по рыночной цене в 15 у.е. за бушель, но т.к. биржа забрала у него по 5 у.е. за каждый бушель, он фактически продаст по 10 у.е. за бушель своей пшеницы.
Спекуляция на товарной бирже
Из примера с пшеницей, можно также вывести другой сценарий: продавец и покупатель пшеницы могут быть спекулянтами, которые используют товарную биржу для извлечения прибыли, а не для покупки продажи товаров или сырья. В таком случае, продавец пшеницы оказался бы в проигрыше, т.к. рыночная цена на пшеницу возросла, а покупатель пшеницы оказался бы в выигрыше по той же причине. Этим спекулянтам нет никакого дела до реальной пшеницы: их интересует лишь ее цена и финансовая выгода. Как и фондовая биржа, рынок недвижимости или валютный рынок, товарный рынок привлекает большое количество спекулянтов.

Рис. Схема купли – продажи на товарной бирже.
Товарный рынок очен волатилен или изменчив. В силу этого, он привлекает большое количество рисковых спекулянтов, которые целятся на быструю прибыль. Считается, что в товарный рынок лучше вступать только опытным трейдерам, т.к. фьючерсные контракты сложнее чем акции или другие финансовые инструменты.
Товарный рынок очень зависит от многих факторов в мире и местности. Среди самых влиятельных явлений и факторов можно назвать такие как:
•    погода
•    военная ситуация
•    внешняя и внутренняя задолженность
•    экологическая ситуация, загрязнение окружающей среды
Важность товарных рынков для экономики
Товарная биржа играет важную роль в экономике. Помимо спекулятивных операций, у товарной биржи есть 2 важные функции:
•    обнаружение цены
•    страхование рисков
Обнаружение цены
Т.к. товарная биржа и цена на фьючерсные контракты очень зависят от множества факторов (см. выше) , спрос и предложение на товары определяет их рыночную стоимость, даже при том, что реального обмена товарами не происходит. Товарные рынки и цены на сырье и товары моментально реагируют на изменения в мире, и цена соответственно обнаруживается на товарном рынке. Т.е. товарная биржа служит инструментом для обнаружения цены на инструменты.
Страхование рисков
Страхование рисков или хеджирование помогает реальным торгашам обезопасить себя от непредвиденных изменений, которые могут повлиять на цену товара или сырья. Как в примере выше, пшеничник застраховал себя от риска: он хотел жить в спокойствии, и знать, по какой цене он продаст свою пшеницу. Ведь ситуация могла повернуться против него, и цена на пшеницу могла упасть. В любом случае поставщик продал бы свой товар по оговоренной цене, т.е. 10 у.е. за бушель. Т.е. товарная биржа помогает поставщикам и покупателям товара и сырья обезопасить себя от риска колебания рыночных цен на этот товар или сырье.
Вывод
Товарная биржа является важной составляющей экономики страны, т.к. она позволяет обнаружить реальную цену на товары и сырье, и позволяет поставщикам и покупателям товаров страховаться от риска. Реального обмена товаром на товарной бирже не происходит: биржа просто зачисляет или взымает разницу между рыночной ценой и ценой, определенной во фьючерсном контракте. Торговля на товарной бирже требует специальных навыков (о которых позже), поэтому на ней лучше торговать опытным трейдерам. Цены на товары и сырье на товарной бирже очень изменчивы из-за огромного количества факторов, на них влияющих.
Фондовая биржа
Значение фондовых бирж для экономики очень велико. Главная причина заключается в том, что очень большая часть народного богатства всех стран превращена в движимые ценности. Государства, акционерные компании в возрастающей мере используют займы. С развитием кредитных отношений создавались новые виды обязательств, и каждый из них множился сам по себе, благодаря появлению новых ценностей. Для сбыта долговых обязательств потребовался рынок, и этим рынком стал специально созданный институт - фондовая биржа.
По своему правовому статусу фондовые биржи могут являться ассоциациями (США), акционерными обществами (Великобритания, Япония) или правительственными органами, подчиненными министерству финансов (Франция). Членами биржи могут быть только специализированные на операциях с ценными бумагами биржевые (брокерские) фирмы. Ключевые позиции на крупнейших фондовых биржах обычно занимает 10-15 ведущих брокеров, каждый из которых обладает огромным собственным капиталом.
Весь спектр котируемых на фондовых биржах финансовых инструментов определяется следующими тремя основными видами:
1. государственные (муниципальные, федеральные) облигации
2. акции предприятий
3. деривативы (производные ценные бумаги)
Государственные и др. облигации используются для уменьшения дефицита соответствующего бюджета. Они отличаются определенной доходностью, которая выводится исходя из цены покупки, и минимальным риском, т.к. на эти бумаги даются государственные гарантии.
Использование деривативов обусловлено существованием уже упоминавшимся выше хеджеров и спекулянтов.

Рис. Обычный день на фондовой бирже.
Акции предприятий выпускаются для получения заемных средств. Для корпорации добиться права котировки своих акций на фондовой бирже весьма непросто. Принятие акций корпорации к котировке на Нью-Йоркской фондовой бирже, например, означает ее вступление в "высшее общество" американского бизнеса. Такого права добиваются лишь корпорации с первоклассной репутацией, имеющие большое число акционеров и рыночную стоимость акций, измеряемую, по крайней мере, сотнями миллионов долларов.
Размеры рынка ценных бумаг просто потрясающи. На сегодняшний день в капиталистических странах стоимость всех акций и облигаций, находящихся в обращении, превышает годовой объем их валового национального продукта.
Акционерный капитал живет как бы двойной жизнью, имея две формы существования. С одной стороны, это действительный капитал, реально функционирующий в системе общественного воспроизводства. С другой - капитал, представленный в форме ценных бумаг. Именно этот двойник реального капитала, называемый фиктивным капиталом и имеющий особое движение вне кругооборота действительного капитала, как специфический товар, и обращается на фондовой бирже.
Операции на фондовой бирже.
Значительная часть биржевых операций ориентирована на получение спекулятивной прибыли в связи с использованием постоянных колебаний рыночных цен (курсов) ценных бумаг. Биржевая спекулятивная игра может осуществляться как в расчете на повышение курса акций (игроков, придерживающихся такой стратегии, называют быками), так и в надежде на падение курса (их называют медведями).
При осуществлении спекулятивных сделок принимается во внимание не только прибыль, но и степень риска. Все совершаемые на фондовой бирже сделки можно разделить на три группы: сделки с полной гарантией; нормально-спекулятивные сделки; сверхспекулятивные сделки, риск по которым невозможно учесть.
К первой группе относятся операции с ценными бумагами государства; ко второй - с акциями и облигациями промышленных фирм, банков и т.п.; к третьей - с новыми эмиссиями ценных бумаг малоизученных компаний, впервые попавших в биржевой оборот. Естественно, что риск может быть чреват разными последствиями.
На фондовой бирже широко распространены срочные сделки. Под этим видом биржевых операций подразумевается заключение сделки, дающей право приобрести в течение оговоренного срока определенное количество акций по курсу, установившемуся в момент заключения сделки, или обязывающей совершить эту покупку. Понятно, что покупатель ценных бумаг выигрывает в том случае, если в течение срока до покупки акций происходит возрастание их курса.
Помимо унифицированных услуг по операциям с ценными бумагами, фондовые биржи играют сегодня важную информационную роль, снабжая держателей и потенциальных покупателей акций как оперативной информацией (индексы Джоу-Джонса, СП/300 и СП/500), так и подробными аналитическими отчетами, содержащими также и прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг. Однако, несмотря на доступность информации и широкий спектр предоставляемых консультационных услуг, предсказать динамику текущих рыночных цен (курсов) конкретных корпораций оказывается чрезвычайно трудно: слишком велико число факторов, в том числе и внеэкономического порядка, оказывающих на них свое влияние.
Биржевые кризисы.
Биржевые кризисы - своеобразная реакция рынка ценных бумаг на чрезмерное "разбухание" фиктивного капитала. Один из таких кризисов произошел в октябре 1987 г., когда на фондовых биржах капиталистических стран резко упали курсы акций. Так, по сравнению с максимальным уровнем 25 августа 1987 г. 19 октября 1987 г. они упали на Нью-Йоркской бирже на 36%, Токийской - более чем на 20%, Парижской и Лондонской - на 35-40%, а на биржах Франкфурта-на-Майне, Сиднея и Гонконга - даже на 45-50%. Таким образом, этот кризис был одним из сильнейших за всю историю биржевых кризисов. Он развернулся по "классическим образцам", т.е. произошел на пике экономического подъема и привел к уменьшению фиктивного капитала, к примеру, американских корпора-ций на 550 млрд. долл.
Фондовый рынок Украины.
Операции, осуществляемые на украинском фондовом рынке, показывают, с одной стороны, то, что его зарождение произошло, а с другой, - что он может и законсервироваться, не стать тем институтом, который является ядром современных рыночных отношений, если не произойдет настоящее разгосударствление и приватизация, не будут созданы акционерные общества, самостоятельные предприятия, не появятся ценные бумаги, которые будут отражать реальный капитал - средства производства, землю, товар. Лишь в этом случае можно надеяться на создание условий для рыночной среды, перемещения капитала от инвестора к производителю, перелива его из одной отрасли в другую.
Украине есть 11 фондовых бирж (согласно Агентству по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины), которые расположены в 3 городах: Киеве, Николаеве и Днепропетровске (в других городах есть лишь филиалы бирж). Эти 11 бирж на момент написания статьи являлись лицензированными организаторами торгов.
Фондовые биржи Украины:
•    Фондовая Биржа ПФТС
•    Киевская Международная Фондовая Биржа (КМФБ)
•    Украинская Фондовая Биржа (УФБ)
•    Украинская Межбанковская Валютная Биржа (УМВБ)
•    Фондовая Биржа «ИННЭКС»
•    Южно-Украинская Торгово-Информационная Система «Пивдэнь-Сервер» (ПТІС)
•    Приднепровская Фондовая Биржа (ПФБ)
•    Украинская Международная Фондовая Биржа (УМФБ)
•    Торгово-Информационная Система «Перспектива»
•    Восточно-Европейская Фондовая Биржа (СЄФБ)
•    Украинская Биржа (УБ)
Фондовая Биржа ПФТС

Официальный сайт: www.pfts.com
ПФТС — Крупнейшая фондовая биржа в Украине по объему торгов и по всем другим показателям. Киевская биржа ПФТС занимает важную роль в фондовом рынке Украины, т.к. бóльшая часть всех операций происходит на ней. Индекс ПФТС принято считать показателем всей финансовой ситуации в Украине.
Киевская Международная Фондовая Биржа
Официальный сайт: www.kise-ua.com
ОАО (ВАТ) «Київська міжнародна фондова біржа» является столичной биржей, занимающей вторую позицию после ПФТС. Как указано на сайте компании, “У 2006 році у відділенні неофіційного котирування ВАТ «Київська міжнародна фондова біржа» було укладено 3305 угод з цінними паперами на загальну суму 430 мільйонів гривень“…
Украинская Фондовая Биржа
Официальный сайт: www.ukrse.kiev.ua
Несмотря на то, что ЗАО «Украинская Фондовая Биржа» является первым организатором торгов ценными бумагами в Украине, данная биржа занимает далеко не первое место по обороту и количеству эмитентов. Самая первая биржа Украины функционирует с 1991 года.
Украинская Межбанковская Валютная Биржа

Официальный сайт: www.uice.com.ua
Довольно маленькая по количеству эмитентов, ЗАТ «Українська міжбанківська валютна біржа» изначально (с 1993 года) функционировала лишь как организатор торгов исключительно на валютном рынке (forex), но в 1997 году она стала организовывать торги и на фондовом рынке.
Биржа труда.
Студенты и молодые специалисты, для которых найти сейчас работу - задача номер один, могут получить консультацию на бирже труда. Молодые люди оказались в плохом положении, ведь нынешние предприятия не имеют возможности нанимать сотрудников без опыта работы (они увольняют даже квалифицированных работников). Нужная информация и хороший совет биржи труда поможет найти первую работу. Специалисты объяснят, что рынок труда – особый рынок, где они могут продавать свои умения. И ценой вашего товара (т.е. знаний) будет будущая зарплата. Ваша задача продать подороже, а работодателя – купить подешевле, причем хорошего и добросовестного сотрудника. Каждая сторона вправе выбирать, чего она может и что для нее неприемлемо. Связующим звеном в таких отношениях часто выступает биржа труда.
Всем нам, независимо от возраста, всегда требуется работа. Для реализации своих идей, для самоутверждения, для банального заработка денег на всевозможные потребности. Работодателю всегда нужны работники, желательно квалифицированные и ответственные. Биржа труда – это один из вариантов службы занятости, направленный на поиск работы для людей. Биржа труда – это та организация, которая регистрирует безработных, помогает в выборе работы. Она может выступать как самостоятельное учреждение (частное), так и являться государственным.
Как работает биржа труда и на что она направлена? Законы спроса и предложения работают всегда, даже в условиях растущего экономического кризиса. С той поправкой, что теперь выбирают не соискатели, а работодатели. Теперь у них приоритет и возможность отдавать предпочтение кому-либо, отсеивать, увольнять и подбирать одного человека, который будет выполнять функции двух уволенных ранее сотрудников. И если в Украине экономический Армагеддон только начинается, то в России он «орудует» вовсю, заставляя людей становиться на учет в бирже труда, искать работу не по специальности и обучаться новым профессиям, на которые ещё есть спрос. Именно спрос определяет, исходя из рынка потребительских товаров и услуг, какие специальности нужны. Рынок рабочей силы регулируется законом стоимости и законом спроса и предложения.
Биржа труда выступает посредником между фирмой и трудящимися при трудовом найме. Она оказывает следующие услуги: ставит на учет и трудоустраивает всех желающих, помогает тем, кто хочет поменять место работы, информирует о тенденциях и переменах на рынке труда, содействуют молодежи в поиске первой работы. Биржа труда вызвана регулировать отношения в рыночной экономике. Она сотрудничает с обеими сторонами. Кроме того, придя на биржу, вы имеете право получить пособие по безработице. Таким образом, центр трудоустройства (так могут называть биржу труда) выполняет социальную функцию.
Если первая задача биржи труда – в поиске работы, то вторая, не менее важная, - в профессиональной ориентации молодежи. Рынок труда меняется, изменяются и профессии. Безработица всегда имела место в нашей стране, но не в таких масштабах, как сейчас. Теперь биржам труда прибавится работы. Приобрести новую специальность или пройти курс повышения квалификации захотят многие.
Какие бывают биржи труда?
Молодежная биржа труда. Специализируется только на молодых специалистах. Современная молодежь стремится к независимости раньше, чем в свое время их родители. Динамика современного мира и амбициозность молодых людей позволяет зарабатывать деньги с юных лет. И если родители не имеют возможность дать подростку всего, чего бы он хотел, то он идет на подработку. Биржа труда консультирует молодежь по вопросам трудоустройства, проводит ярмарки вакансий для выпускников, проводит выездные семинары в учебных заведениях.
Интернет-биржа труда. Электронный вариант имеют большинство бирж труда по Украине. Такие сайты есть у Донецкой, Харьковской, Киевской, Симферопольской, Одесской, Львовской биржи. Но электронная биржа труда в большинстве случаев предлагает работу для разовой, временной работы, для фрилансеров (freelance). Также вам предложат быстро найти подходящую работу, качественно подобрать персонал, познакомиться со статьями КЗоТ.
Пенсионная биржа труда. Создана для пенсионеров. Помогает найти работу, консультирует по интересующим их вопросам. Пенсионный рынок занимает свое место на рынке труда.
Биржа труда, которая занимается поиском работы за рубежом. Выполняет все вышеописанные функции, только сотрудничает с зарубежными компаниями. Также оказывает иммиграционные услуги и содействует в оформлении виз и приглашений из других стран. Легальное трудоустройство за рубежом для многих не только хороший опыт, но и возможность заработать и создать свое дело на родине. Такая биржа труда предлагает обучение, стажировку в других странах. Больше всего востребована работа нянь, сиделок, медсестер, водителей, строителей и другой рабочей силы.
Чем больше банк данных у биржи труда, тем больше у вас возможностей найти работу.
Нужно отметить, что биржи занимают особое место в профессиональном обучении и наполнении рынка труда. Чем больше квалификация у работника, тем быстрее он найдет место работы. Биржа труда – организация, в которой есть возможность получить хорошие знания, которые сделают вас конкурентоспособным.
Фрахт и фрахтовая биржа.
Фрахтование как вид коммерческой деятельности, связано с заключением договоров о транспортировке грузов морским, речным, автомобильным или авиационным транспортом. Фрахтование морских перевозок имеют свою специфику - здесь существует фрахтование на отдельные и последовательные рейсы, фрахтование на условиях договоров / контрактов, в аренду. В линейном судоходстве существуют две стандартных формы договоров на морские перевозки: чартер-партия (англ. Charter Party) и букинг нот (англ. Booking note). Каждая фрахтовая сделка уникальна. Фрахт - фиксированная стоимость аренды судна.
Фрахтовая биржа - постоянно действующий рынок фрахтуемых судов; организуется по региональному, международному, товарному или иным признакам. В них концентрируется вся информация о спросе на тоннаж и его предложении, об уровне фрахтовых ставок, об условиях договора фрахтования и т.п. Наибольшее международное значение сохраняет фрахтовый центр в Лондоне; крупные биржи имеются в Гамбурге, Генуе, Токио, Гонконге, Нью-Йорке. Обычно действуют как компании с ограниченной ответственностью.
Фрахтовая биржа - «за» и «против»!
Закрытые фрахтовые биржы. Значение электронных брокерских операций, будь они в виде так называемых фрахтовых бирж для повседневного бизнеса, или закрытых фрахтовых бирж, которыми занимаются крупные грузоотправители или агенты по загрузкам, в последние годы значительно выросло.
Одновременно с низкими уровнями расценок на перевозки грузов, транспортные компании жалуются на ненадежность своих заказчиков. Они сетуют, что сейчас случаи просроченных платежей и их переноса на более поздний срок встречаются гораздо чаще, чем в прошлом, и иногда приходится отказываться от отправки целых партий грузов. Даже проверки финансовой состоятельности новых заказчиков операторами крупнейших фрахтовых бирж не в силах предотвратить таких проблем.
Многие транспортные компании скептически относятся к закрытым фрахтовым биржам, с помощью которых крупнейшие грузоотправители расплачиваются за свои повседневные перевозки. Однако, поскольку некоторые грузоотправители предлагают свои загрузки на рынке только через свои собственные платформы, многие транспортные компании и грузоотправители, работающие за свой счет, ощущают потребность предлагать свои услуги по этим каналам. Однако без особого удовольствия: эти закрытые фрахтовые биржи обычно принимают форму аукциона в режиме реального времени - «всего лишь ещё один способ выжимания оплаты за перевозку»
Открытые фрахтовые биржы.
Открытые фрахтовые рынки - это платформы, работа на которых ведется независимо от какого-либо грузоотправителя для брокерских операций с грузами и местами для грузов в контексте повседневного бизнеса. Они могут быть доступны для всех комапний, зарегистрированных в соответствующей компании - провайдере услуг. Они функционируют как «школьные доски» для размещения на них информации об имеющихся партиях отправляемых грузов и имеющихся автомобилях для перевозки этих грузов. Договорные отношения затем ведутся напрямую между партнерами.
Операциями на закрытых фрахтовые биржах управляют крупные грузоотправители и экспедиторы. Они фокусируют свою деятельность на грузоотправителях, специализирующихся на отправке грузов в большом объеме или соответствующем фрахтовом агенте. Могут участвовать только транспортные компании и экспедиторы, выбранные заказчиком. Открытые фрахтовые биржи также предлагают закрытые сферы для определенных групп пользователей.
Приглашения участвовать в тендере содержат большие долгосрочные пакеты грузов для отправки. Часто выбирается формат аукциона - в течение периода аукциона, провайдеры транспортных услуг могут увидеть самое низкое предложение для партий отправляемых грузов или маршрутов.
Ры́нок це́нных бума́г (или Рынок капиталов, англ. Capital market) — это составная часть финансового рынка, на котором осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг. Этот термин придумал американский экономист Саид Хабибрахманов. Существует несколько способов классификации рынков ценных бумаг:
•    по характеру движения ценных бумаг (первичный, вторичный);
•    по виду ценных бумаг (рынок облигаций, фондовый рынок);
•    по форме организации (биржевые и внебиржевые).
Классификация по характеру движения ценных бумаг
1.    Первичный рынок (англ. primary market) — на котором происходит размещение новых ценных бумаг.
2.    Вторичный рынок (англ. secondary market) — место основной купли-продажи ранее выпущенных активов. Именно со вторичным рынком лучше всего знаком начинающий инвестор, поскольку биржи как раз относятся ко вторичному рынку.
3.    Третий рынок (англ. third market) охватывает торговлю зарегистрированными на бирже ценными бумагами за пределами самой биржи.
4.    Четвёртый рынок (англ. fourth market) — это электронные системы торговли крупными пакетами ценных бумаг напрямую между институциональными инвесторами. Самые известные системы четвёртого рынка — InstiNet, POSIT, Crossing Network.
Первичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценных бумаг.
Первичное размещение бывает двух видов — частное и публичное.
Частное размещение (англ. private placement). В этом случае пакет ценных бумаг продается ограниченному числу лиц (как правило, одному-двум институциональным инвесторам). Особенностью частного размещения является закрытый характер сделки. Никаких требований по раскрытию финансовой документации не предъявляется.
Публичное размещение (англ. public offering) или IPO (initial public offering(англ.)). Публичное размещение происходит с помощью посредников. Ими могут выступать как биржи, так и институциональные брокеры.
Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг. На этом рынке уже не аккумулируются новые финансовые средства для эмитента, а только перераспределяются ресурсы среди последующих инвесторов.
Являясь механизмом перепродажи, он позволяет инвесторам свободно покупать и продавать бумаги. При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или затруднена, что оттолкнуло бы инвесторов от покупки всех или части бумаг. В итоге общество осталось бы в проигрыше, так как многие, особенно новейшие, начинания не получили бы необходимой финансовой поддержки.
Рынок облигаций является составной частью рынка капиталов (рынка ценных бумаг), на которой обращаются долгосрочные долговые обязательства (облигации, дебентуры и другие долговые обязательства). Под рынком в данном случае подразумевается совокупность соответствующих ценных бумаг, физических и юридических лиц, вовлеченных в сделки с этими бумагами и механизмов, делающих возможными данные сделки.
Просто юмор. Деньги — мусор!” — любила повторять Инфляция.
Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.
Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен при постепенном повышении заработной платы.

Рис. Уровень инфляции в мире за 2009 год.
Различают следующие причины инфляции:
•    Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
•    Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;
•    Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;
•    Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.
Значительная инфляция (десять и более процентов в год), свидетельствует об экономических проблемах в государстве. Обычно сильная инфляция (гиперинфляция, уровень может достигать тысяч и даже десятков тысяч процентов в год) возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков.
Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства не имеющие собственной стоимости, незначительная инфляция считается нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.
Просто юмор. Инфляция - это когда каждый настолько богат, что никто ничего не может себе позволить.
Существуют современные теории инфляции, позволяющие определить ее виды: открытая инфляция и подавленная инфляция. Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег. Виды открытой инфляции:
•    Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства. (Дефицит товара)
•    Инфляция предложения (издержек) — означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
•    Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными друг относительно друга.
•    Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
•    Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
•    Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
•    Адаптированные ожидания потребителей — явление, связанное с деформацией потребительской психологии. Сверхповышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на товар. (Спрос рождает предложение).
•    Подавленная инфляция характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повысится без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование для производителя или потребителя разницы в ценах не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

Рис. Виды инфляции.
В зависимости от темпов роста различают:
Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц). Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она так же свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.
Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Без юмора не обойтись. Инфляция: быть бедным стоит уже на 20 процентов дороже.
Знаете ли вы что…
Экономисты из инвесткорпорации Goldman Sachs для обозначения резкого роста цен на аграрную продукцию придумали новый термин: «Агфляция»(аграрная инфляция). Высокие темпы агфляции зафиксированы уже два года подряд. В 2006 году индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Goldman Sachs, увеличился на 26 процентов. В 2007 году его рост составил 41 процент.
Последствия инфляции
Почти каждый из нас понимает, что инфляция – это зло. Но если посмотреть на нее с разных сторон, можно обнаружить, что это не совсем так. Инфляция влияет на каждого человека по-разному.
Если инфляция ожидаемая, т.е. ее уровень остается в таких пределах, каким мы его ожидали, то вреда нам такая инфляция не наносит. Например, банки варьируют процентной ставкой, а бизнесы оговаривают расценки контрактов с учетом ожидаемой инфляции.
Но если инфляция неожидаемая, возникают большие проблемы.
Приведем основные последствия, которые может вызвать неожидаемая инфляция:
• Кредиторы теряют, а дебиторы выигрывают, если кредиторы не рассчитают инфляцию правильно. В таком случае те, кто берут в долг, могут получить беспроцентный кредит.
• Неопределенность того, что будет происходить дальше, заставляет компании и потребителей тратить меньше, а это негативно сказывается на долгосрочном развитии экономики.
• Люди, которые живут на фиксированный доход, в частности пенсионеры, теряют покупательную способность своих денег, что соответственно понижает их уровень жизни.
• Вся экономика вынуждена переоценивать свои товары и услуги, что создает дополнительные расходы.
• Если уровень инфляции в стране превосходит уровень инфляции в других странах, товары этой страны становятся менее конкурентоспособными.
Люди любят жаловаться на повышение цен, но часто они не обращают внимания на одновременное повышение зарплат. Правда, очень важно, чтобы уровень повышения зарплат успевал идти в ногу с уровнем повышения цен. В нашей стране в последнее время никаких успехов в этом не наблюдается.
Наконец, инфляция показывает, что экономика растет. В некоторых ситуациях низкая инфляция (или даже дефляция) может наносить такой же вред, как и высокая инфляция. Недостаточная инфляция может быть индикатором того, что экономика слабеет.
Как видите, определить, чего больше приносит инфляция: вреда или пользы, очень не просто. В данном случае все зависит от общего состояния экономики и вашей персональной ситуации.
Борьба с тенью.
Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на ограничение инфляции. Эти меры можно подразделить на стратегические, включающие цели и методы долговременного характера, и тактические, ориентированные на получение краткосрочных результатов.
Антиинфляционная стратегия включает в себя уменьшение инфляционных ожиданий путем укрепления рыночных механизмов (комплекс институциональных преобразований) и искоренения неуправляемой инфляции за счет повышения компетенции органов управления, долгосрочную монетарную политику, предусматривающую регулирование спроса на деньги (регулирование прироста денежной массы) путем введения жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, бюджетную политику, направленную на сокращение дефицита бюджета, защиту национальной экономики от внешних инфляционных воздействий (политика ограничения импорта инфляции), включающую в себя регулирование сальдо платежного баланса и валютного курса.
Антиинфляционная тактика направлена не столько на устранение причин инфляции, сколько на использование краткосрочных, но сильных мер воздействия, т.е. направленных на уменьшение текущего инфляционного давления и подготавливающих почву для применения долгосрочных стратегических мер. Методы антиинфляционной тактики позволяют резко увеличить предложение без соответствующего повышения спроса или способствуют резкому снижению текущего спроса без соответствующего уменьшения предложения (косвенное воздействие на денежную массу путем повышения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности и т.п.).
Основой антиинфляционных мер является достижение относительно долгосрочного равновесия на всех рынках. К методам антиинфляционного воздействия относится та деятельность государства, которая направлена на устранение причин инфляции (в макроэкономическом аспекте — на устранение неравновесия рынков по предложению и спросу) и разрушение механизма ее реализации. Наиболее эффективной является борьба с инфляцией, если она носит открытые формы. В то же время от собственно антиинфляционных мер следует отличать меры по смягчению последствий инфляции (социальную защиту населения, компенсации, индексацию доходов и т.п.) и всевдоантиинфляционные меры (меры государственного воздействия — тотальный государственный контроль за ценами, прямое административное регулирование спроса и предложения и т.п.), которые не ликвидируют причины инфляции, а лишь переводят ее из открытой формы в скрытую.
Мировая практика накопила богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики. Она включает в себя широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых мероприятий, политику доходов и программы стабилизации вплоть до проведения радикальных денежных реформ. Одним из самых распространенных инструментов кредитной политики является учетная ставка процента. Ее повышение затрудняет получение кредитов у центрального банка и, соответственно, сокращая ресурсы других банков, ограничивает их операции. Действенной формой регулирования в денежно-кредитной области выступает изменение норм обязательных резервов, т.е. резервов, которые кредитные институты должны держать в центральном банке.
Борьба с инфляцией осуществляется с помощью мер, которые негативно сказываются на экономическом росте и содержат потенции падения производства и увеличения безработицы. В то же время попытки стимулировать развитие производства приводят к росту инфляции. Сами по себе способы регулирования и в том и в другом случаях одни и те же, но действовать они должны в противоположных направлениях. Борьба с монополизмом также должна рассматриваться как одно из важных направлений антиинфляционной политики.

Рис. Антиинфляционные меры.
К первоочередным мерам, направленным на стабилизацию денежного обращения и сдерживание инфляции, можно отнести:
• ежегодное установление государством (на основе коллективных договоров предпринимателей с трудящимися с участием профсоюзов) верхнего лимита роста номинальной зарплаты и цен с одновременным стимулированием развития производства через использование экономических стимулов (кредитных, налоговых, валютных), что фактически означает проведение в жизнь гибкой дифференцированной политики. При этом политика доходов должна затрагивать не только зарплату, но и прибыли предприятий в целях компенсации трудящимся ущерба от роста цен, поскольку мировая практика свидетельствует о том, что стабилизационные программы всегда осуществляются за счет трудящихся;
• оздоровление финансовой системы, ликвидацию дефицита госбюджета путем размещения государственных ценных бумаг (выгодных и надежных прежде всего) преимущественно среди институционных инвесторов — банков, страховых компаний, финансовых компаний и т.п. Характерно, что во Франции после второй мировой войны устанавливался лимит обязательной покупки государственных ценных бумаг частными банками. Важным направлением финансового оздоровления может быть совершенствование налоговой системы с учетом двоякого назначения налогов: не только фискального, но и стимулирующего, связанного, например, с развитием приоритетных отраслей;
• гибкое регулирование деятельности банков, не стесняющее их предприимчивости, но и в то же время сдерживающее их инфляционную деятельность. Для этого необходимо проводить нормальную, взаимовыгодную согласительную политику между правительством и банками, между центральным банком и коммерческими банками. В частности, опыт Швейцарии свидетельствует о том, что джентльменское соглашение может быть сильнее законодательных актов, но для этого нужны нормальные отношения партнеров. Деятельность банков в условиях инфляции должна быть связана с тем, чтобы при стагфляции пресечь взаимные неплатежи предприятий, поскольку это ведет к дополнительной эмиссии и утрате контроля над денежной системой;
• совершенствование денежного обращения с учетом того, что, судя по мировой практике, монетаризм в чистом виде потерпел фиаско, и его споры с кейнсианством завершились синтезом рыночного и государственного регулирования. В данном случае важное значение имеют совершенствование структуры денежной массы, внедрение безналичных расчетов в розничную торговлю с использованием чеков и кредитных карточек, использование нетрадиционных методов связывания излишних денежных доходов (например, выпуск смешанных займов с участием иностранных банков и фирм);
• внешние факторы стабилизации национальной денежной единицы, в частности, стабилизацию торгового и платежного балансов, привлечение в разумных пределах иностранных капиталов, накопление валютных резервов. Что же касается перехода к фиксированному курсу национальной денежной единицы, то следует заметить, что в мировой практике фиксированный валютный курс уступил место более гибкому, регулируемому плавающему курсу. Поэтому, основываясь на опыте Европейской валютной системы, целесообразно вводить реальные пределы допустимых колебаний курса, а не переходить к фиксированному валютному курсу, что приведет к множественности курсовых соотношений и нежелательным последствиям;
•    борьбу компетентных органов с коррупцией, теневой экономикой и мафией, что в свою очередь предполагает разработку эффективной методики выявления нарушений законодательства.
Борьба с инфляцией была и остается приоритетной целью всех правительств в каждой стране. Но по сути, пока существует товарно-денежные отношения в мире, до тех пор будет существовать инфляция. Побороть её практически невозможно, но возможно её таргетировать (стараться удержать в запланированных рамках: для каждой страны они индивидуальны).

ВОПРОСЫ ДЛЯ РАЗМЫШЛЕНИЯ И ПОВТОРЕНИЯ:
1. Возможна ли негативная роль банков в рыночной богатомике?
2. По каким критериям нужно вибырать банк?
3. Хорош ли депозит с точки зрения инвестирования?
4. Когда лучше отдавать кредит?
5. Как заработать на фондовой бирже?
6. Почему невожможно побороть инфляцию?

Литература:
1.    Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков = The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880.
2.    Википедия.
3.    Владимир Лунин. 7 способов выбрать «свой» банк. /www.zvezdakreditov.narod.ru/articles/jan/3/
4.    /investor.ua/school/division-241.html
5.    Моисеев, С. Инфляционное таргетирование / С. Моисеев // Маркет ДС. − 2006.
6.   Petterson, T. The effects of inflation targeting on macroeconomic perfomence / T. Petterson. − N.Y., 2004.
7.    Таргетування інфляції – оптимальний режим монетарної політики для України. Аржевітін С.М. /www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vdnuet/econ/2009_3/1.pdf
8.   Карен Берман, Джо Найт, Джон Кейз. Финансы для нефинансовых менеджеров: как понимать цифры финансовых отчетов, 2006, Из.: Вильямс.

Отослано Быковым Д.А., учителем экономики Международного Лицея "Гранд"

_{Учебники с Богатомики, уроки с Богатомики, идеальные уроки он-лайн, русские уроки с разных предметов, все русские учебники}

Содержание урока
 конспект урока и опорный каркас
 презентация урока
 интерактивные технологии 
 акселеративные методы обучения

Практика
 тесты, тестирование онлайн
 задачи и упражнения 
 домашние задания
 практикумы и тренинги
 вопросы для дискуссий в классе

Иллюстрации
 видео- и аудиоматериалы
 фотографии, картинки 
 графики, таблицы, схемы
 комиксы, притчи, поговорки, кроссворды, анекдоты, приколы, цитаты

Дополнения
 рефераты
 шпаргалки 
 фишки для любознательных 
 статьи (МАН)
 литература основная и дополнительная
 словарь терминов

Совершенствование учебников и уроков
 исправление ошибок в учебнике
 замена устаревших знаний новыми 

Только для учителей
 календарные планы
 учебные программы
 методические рекомендации  
 обсуждения

 Идеальные уроки-кейсы

Если у вас есть исправления или предложения к данному уроку, напишите нам.

Если вы хотите увидеть другие корректировки и пожелания к урокам, смотрите здесь - Образовательный форум.

Источник — «http://edufuture.biz/index.php?title=%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8_%D0%B8_%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE-%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0»

Предмети > Богатомика > Богатомика 10-11 класс > Банки и финансово-бюджетная система

При использовании материалов ресурса
ссылка на edufuture.biz обязательна (для интернет ресурсов - гиперссылка).
edufuture.biz 2008-© Все права защищены.
Сайт edufuture.biz является порталом, в котором не предусмотрены темы политики, наркомании, алкоголизма, курения и других "взрослых" тем.

Разработка - Гипермаркет знаний 2008-

Ждем Ваши замечания и предложения на email:
По вопросам рекламы и спонсорства пишите на email: